《大行報告》麥格理維持大唐發電(00991.HK)「跑贏大市」評級 目標價上調至4.5元

麥格理發表報告，分別調整大唐發電(00991.HK)2014-16年盈測-4%/+2%/+3%，以反映新一輪電價下調幅度較預期低、燃煤發電量降低、管理層指單位燃料成本降幅較大。為反映上述變動，該行將目標價由4.4元略為上調至4.5元。非發電業務仍然為不利因素，若大唐發電成功剝離資產，將成為重估的關鍵因素。重申 「跑贏大市」評級，認為其長期盈利前景正面，尤其是剝離煤化工業務後。一旦細節公布，相信股價會有更好表現。

預料2014年單位燃料成本按年將降9%，該行原先料全年降7%。管理層預料現貨煤價將企穩於現水平，而去年下半年的基數亦較低。另外，有關剝離煤化工業務的細節推遲至10月底才公布，整體而言，該行看好集團重整錄得虧損的資產，認為有助專注核心發電業務。(na/u)~

阿思達克財經新聞

網址: www.aastocks.com