葡萄牙銀行危機打壓歐元 金價升至14周高位

　　行情回顧展望

　　??昨日由於市場對歐債危機重新燃起的擔憂，推漲避險貨幣日元走強。周四美國股市下跌，由於葡萄牙銀行麻煩纏身，市場擔心不利影響可能擴散，不過主要股指都收復大部分失地，表明市場在接近歷史高位時仍具有抗跌性。標準普爾500指數跌8.15點，跌幅0.4%。納斯達克綜合指數跌22.83點，跌幅0.5%。黃金期貨價格大漲1.1%，收於1339附近。原油期貨價格報收於每桶 102.93美元，結束九連跌，漲0.6%。??數據方面，昨日公布的經濟數據顯示，法國和意大利的工業產值收縮，中國出口增長不及一些經濟學家的預期。英央行周四（7月10日）公布的7月份利率決議沒有公布任何變動。英國5月貿易帳赤字為40億英鎊，差於預期的-35億英鎊。??訊息方面，葡萄牙相關訊息葡萄牙銀行Espírito Santo Financial Group SA宣布暫停其股票及債券交易，稱其最大股東面臨困難；該訊息刺激歐洲銀行股大跌，葡萄牙及其它外圍國家國債收益率大漲，德債、美債收益率大幅下行。對一些投資者來說，這個訊息再度點燃了他們對歐洲金融系統健康狀況由來已久的擔憂，引發歐洲金融類股和大盤急劇下跌。??日內缺乏主要訊息，投資者應該重點關注加拿大的失業率報告。此外，葡萄牙銀行危機的進展也是當前市場的聚焦點。

　　財經日歷

　　16:30英國5月建筑業生產月率

　　20:30加拿大6月失業率

　　20:30加拿大6月就業人數變化

　　主要貨幣提醒

　　歐元兌美元 EURUSD

　　歐元兌美元大幅回落，收跌於1.36附近，葡萄牙Banco Espirito Santo銀行財務健康狀況的擔憂7月10日在歐洲大陸引發一輪恐慌情緒，對南歐股市造成嚴重打擊，促使企業取消股票和債券發行計劃。這輪危機也順勢蔓延到了匯市。歐元兌美元則回落至1.36關口。同時，避險貨幣日元錄得了近幾個月新高。此外，歐洲央行（ECB）管委諾沃特尼周四（7月10日）表示，在不久將來，歐洲央行沒有采取進一步行動的必要。不過，諾沃特尼也表示，歐洲央行正試圖制定資產支援證券（ABS）購買計劃；到年底時應該會決定采取或放棄ABS計劃。從30分鐘圖上來看，歐元兌美元日內突破短期上升支撐趨勢線，技術點評：RSI技術指標被其下行趨勢線拖累。上方壓力1.3625-1.3650，支撐位1.3575-1.3550。

　　英鎊兌美元 GBPUSD

　　英鎊兌美元高位整理，現交投於1.7130附近。過去一周半的時間里，英鎊兌美元匯價始終在1.71關口上方盤整，多頭上行遭遇逢高賣盤壓制，在英國央行加息預期被投資者消化殆盡后，久盤必跌的短線回調風險，或許已不容市場人士忽視。英國央行7月10日宣布，維持當前0.5%的基準利率和3750億英鎊的量化寬鬆（QE）規模不變，符合市場普遍預期。此次議息會議的紀要將於7月23日公布。英國央行已經表示正在密切關注閑置產能情況，其定於8月13日發布最新的季度通脹報告。技術指標方面，英鎊兌美元小時圖顯示，匯價近來陷入盤整。技術指標方面，目前死叉向下，MACD（12、26、9）主線和信號線位於零軸下方走平。英鎊對美元，日內在1.71之上，看漲，上方壓力1.7165-1.7180，支撐位1.7100-1.7055。

　　美元兌日元 USDJPY

　　美元兌日元低位整理，現交投於101.30入金，整體仍處在近幾個月101-103的交投區間底部運行。隔夜美元兌日元大幅走低，一度更新近2個月低點101.06，因葡萄牙銀行業危機重現，令市場避險情緒高漲。周四當天，葡萄牙最大的上市銀行BES的最大股東暫停了該行的股票和債權交易，稱因其母公司的經營出現了“重大困難”。這是今年歐元區二線國債市場首次出現重大的憂慮蔓延的情況。受此影響，葡萄牙股市重挫逾4%，該國10年期基準國債收益也一度大升21個基點。此前，該國剛剛於5月份結束了國際財政受援項目，並放棄了來自歐盟的最後一筆援助款。作為傳統意義上的避險貨幣，日元顯然在隔夜的避險交易模式中表現出色。不過，考慮到匯價以來到了近幾個月的箱體震盪區間底部，下方強勁的逢低買盤仍可能會對美元兌日元短線前景構成一定支撐。日內美國和日本訊息面事件不多，投資者可繼續將目光放在葡萄牙銀行業問題的后續進展之上。當然，周末臨近之際，地緣局勢也仍不容投資者忽視。繼烏克蘭和伊拉克戰事持續外，近來巴以衝突亦接連惡化，不斷助燃市場避險情緒，若相關多地的局勢進一步升級，很可能再度提振避險貨幣日元。技術面上，美元兌日元均目前均線系統橫向趨平，MACD（12、26、9）主線和信號線低位回升，價格趨勢或以弱勢整理為主。從30分鐘圖上來看，美元兌日元呈下跌趨勢，上方壓力101.55-101.80，支撐位101.05-100.80。

　　澳元兌美元 AUDUSD

　　澳元兌美元窄幅整理，現交投於0.9385附近。隔夜澳元兌美元震盪下行，日圖錄得一根長上下影線的中陰線。近期訊息面上澳元似乎頻現利空，除了澳洲聯儲言論鴿派、中澳數據不振外，隔夜葡萄牙銀行業危機重現，也令市場風險偏好情緒受挫。在這樣背景下，澳元是否仍能顯現近來一貫的抗跌性，無疑懸念加深。澳大利亞統計局（ABS）周五（7月11日）公布的數據顯示，澳大利亞5月季調后房屋貸款許可件數持平，好於預期，但備受關注的投資房屋貸款許可及自住房貸款許可兩大分項數據均下跌，且三個數據前值均明顯下修，表明該國房市需求依然不振。技術指標方面，澳元兌美元小時圖顯示，匯價隔夜走低，失守0.94關口。技術指標方面，目前均線系統死叉向下，MACD（12、26、9）主線和信號線低位走平，小時圖阻力位於0.9400，若升破該位則將緩解下行壓力。從30分鐘圖上來看，目前澳元對美元呈下跌趨勢，上方壓力位關注0.9415-0.9445，下方支撐0.9355-0.9325。

　　美元兌加元USDCAD

　　美元兌加元震盪下行，現已更新一周低點1.0635。日內晚間加拿大方面將公布6月就業數據，值得投資者重點關注。7月10日公布的最新調查顯示，對經濟增長疲軟的擔憂將使得加拿大央行要在明年晚些時候才會升息，盡管預期在7月16日的政策聲明中不斷上升的物價將緩和對低通脹的擔憂。調查顯示，利率將維持在1%直至明年第三季度，屆時加拿大央行將上調利率25個基點，與5月調查預期一致。分析師認為，目前，市場已經在很大程度上消化了加拿大央行將在2014年內降息的預期，在下周加拿大央行會議前，市場目前對隔夜貸款利率持有牢固的中性前景。因此，市場可能已經準備好迎接下周不那么偏鴿（更為中性）的加拿大央行措辭，若全職就業人數錄得反彈，前述觀點可能會更趨強化。”技術指標方面，小時圖顯示，美元兌加元近期持續走低。目前均線系統空頭排列，MACD（12、26、9）主線和信號線向下運行。日內美元兌加元突破短期上升支撐趨勢線，上方壓力1.0675-1.0695，下方支撐位關注1.0615-1.0580。

　　美元兌瑞郎 USDCHF

　　美元兌瑞郎亞市盤中，小幅走高，現交投於0.8925附近。隔夜美元兌瑞郎低位反彈，在結束此前日線三連陰的同時，也強勢守穩了0.89關口。由於隔夜葡萄牙銀行業危機重現，令歐元大幅走低，而其“影子貨幣”瑞郎也隨之下行。日內市場訊息面不多，投資者可繼續將目光放在葡萄牙銀行業問題的后續進展之上。技術分析上，美元兌瑞郎小時圖顯示，匯價隔夜回升，成功守穩0.89關口，目前均線系統多頭排列，MACD（12、26、9）主線和信號線向上運行。日內美元兌瑞郎短期關鍵阻力位在0.894，上方壓力0.8940-0.8960，下方支撐位關注0.8900-0.8880。

　　現貨黃金 GOLD

　　現貨黃金周四收於近四個月高位，市場對歐洲銀行系統再起擔憂，投資者對避險資產的需求增加。黃金期貨合約漲14.90美元，漲幅1.1%，為3月19日以來最高結算價。金價周四上漲，葡萄牙一家大型銀行遇到財務問題的訊息令市場再度擔心歐洲的金融系統。投資者周四得知，葡萄牙Banco Espirito Santo 的母公司Espirito Santo International沒有償還短期債務。市場分析師稱，如果葡萄牙能發生這樣的事，歐洲其他一些國家為什么不能呢，共同貨幣使它們成為一條繩上的螞蚱。葡萄牙的狀況制造了一種不確定性，投資者紛紛重返能保值的黃金產品。政治或金融動盪時期，黃金對投資者常常具有吸引力。一些投資者買黃金是作為貨幣的替代品，令一些投資者則認為黃金的保值能力超過其他資產。周四美國聯邦儲備委員會（美聯儲）令市場感到意外，其政策會議的討論重點是加息的替代方案。美聯儲在向收緊貨幣政策的方向邁進。這表明美聯儲暫時致力於維持低利率環境，黃金因此受到很大支撐。技術面上，黃金日內呈上升趨勢，上方壓力1345-1356，下方支撐1323-1316。

　　現貨白銀 SILVER

　　銀價追隨金價漲勢，白銀合約漲44美分，漲幅2.1%。一些投資者視白銀為黃金的廉價替代品，這兩種貴金屬都被認為是貨幣的替代品，具有保值功能。所以當金價大漲的同時，也有利於穩定銀價。技術面上，白銀呈上行趨勢。上方壓力21.80-22.18，下方支撐20.80-20.55。

　　NYMEX原油 OIL

　　美國原油期貨價格周四上漲，為有可能成為30年來持續時間最長的下跌行情畫上句號。美國商品交易所原油期貨10個交易日以來首次上漲，收漲64美分，至每桶102.93美元，漲幅0.6%。如果今天美國原油連續第10個交易日下跌，則將創造1984年7月以來持續時間最長的下跌行情。周四，在油價靠近兩個月低位之際，押注油價走低的交易員買入期貨進行平倉。 不過，拖累美國油價的利空因素仍然存在。上周美國日均原油產量超出850萬桶，為1986年10月的首次。而據德國商業銀行報告顯示，煉廠原油加工量也達到九年高位。資深商品分析師表示，總之目前原油庫存大幅增加，而現在已進入夏天，原油需求已觸頂。ICE期貨交易所布倫特原油期貨結算價漲39美分，漲幅0.4%，結束了連續八個交易日的跌勢。周四創三周來最大的單日價格和百分比漲幅。汽油期貨走高，八月合約漲0.7%，八月柴油期貨漲0.6%。技術面上，日內原油存在壓力，技術點評：只要103阻力位不被突破，向下跌破101.6位置的風險很高。上方壓力103.00-103.65，下方支撐101.80-100.90。