美元回落等待歐央行會議 地緣政治刺激黃金走高

外匯市場：

美國商務部8月6日公布的數據顯示，由於石油進口降至三年半低點，6月美國貿易逆差超預期收窄，暗示對外貿易對第二季度經濟增長的拖累可能少於原先預估。數據顯示，美國6月貿易逆差收窄7%，至415億美元，為1月以來最小，預期為逆差447億美元，前值修正為逆差447億美元，初值為逆差443.9億美元。6月整體貿易逆差遠低於政府上周公布的第二季度GDP初步數據中的預估，這暗示第二季度GDP數據可能會被向上修正。4-6月對外貿易削減GDP增幅0.61個百分點。6月美國對中國貿易逆差擴大至300.6億美元，前值為287.7億美元。

德國經濟部8月6日公布的數據顯示，德國6月工業訂單較前月意外大降3.2%，創33個月最大單月跌幅，因地緣政治局勢和風險使得企業對於簽署合同更加謹慎。

美元指數雖然一度沖高，但是上檔壓力較大，最後沖高回落，中陰線報收。從最近一周的走勢看，雖然美元指數有逐漸走高，但是從收盤價來看，始終沒有越過81.50關口。2013年11月份的高點81.50對於目前的美元還是有一定的壓力。相信和今日歐洲央行的利率決議有關係。美元指數上漲的幾個原因中，歐元區通脹走低是支撐美元上行重要因素之一。而歐洲央行的政策傾向以及德拉吉新聞發布會對市場預期有較大影響。筆者認為，德拉吉在目前時間節點上，不太可能有太過驚人之語。一定有涉及兩種可能性。不過看市場如何來理解這個訊息。或者市場主力是否繼續拉升美元，打壓歐元。從昨日走勢看，筆者感覺美元指數開始展開震盪調整的機會偏大一些。美元壓力81.55、81.65，支撐81.20、81.10。操作上可以區間交易。分貨幣看，

周四亞市早盤，澳大利亞統計局公布了7月就業數據。結果顯示7月季調后失業率升至6.4%，就業人口則減少0.03萬。急挫40余點至日內新低。澳元/美元有進一步走低的可能。而美元/加元反而有進一步走弱可能，澳元和加元出現了蹺蹺板現象值得關注。操作上可以澳元和加元嘗試對沖交易，即做空美元/加元同時做空澳元/美元。美元/日元並沒有如預期企穩於102.20，因此做多還不到火候。歐/美、美/瑞則可以考慮日內的區間交易。

現貨金屬和貴金屬：

上月歐美宣布迄今為止對俄最嚴厲制裁后，本月初俄羅斯開始做出從軍事到經濟多種回應。本周一宣布要在俄烏邊境啟動新一輪軍演，昨日稱將禁止從歐美進口農產品(行情,問診)和蔬果。俄國防部長還要求俄軍應處於隨時準備作戰狀態。北約發言人Oana Lungescu稱，北約擔心俄羅斯會利用在烏克蘭東部的人道主義行動作為向烏克蘭境內派兵的借口，北約估計俄羅斯目前在烏克蘭邊境集結了2萬人的部隊。Lungescu稱局勢很危險，俄羅斯正允許武器和士兵跨過邊境。這是一場由俄羅斯煽動的衝突。

匯豐銀行（HSBC）周三在報告中稱，盡管中國大陸6月從香港進口的黃金規模同比顯著下滑，但從今年為止的表現來看，2014年中國黃金凈進口依然有望追隨去年的腳步，並錄得歷史第二高水平，相信這將為金價筑底。

昨日黃金和白銀出現一波大漲。主要和烏克蘭地緣政治因素有關。黃金為領頭羊，白銀、鉑金、鈀金等都出現了反彈。筆者昨日指出：“而黃金也只有站上1296-1300美元區域，才可以確認其進一步走強的可能性。”黃金昨日的大漲預示著黃金后續走勢以震盪為主或者震盪走高的可能性比較大。筆者昨日晚上在教室提醒，黃金和白銀見階段底的可能性比較大。且不建議白銀做空。昨天美元出現較大調整，也幫助黃金和白銀等出現反彈。我們不難發現，這一波黃金白銀的調整和美元的上漲有比較明顯的反相關性特征。由於筆者判斷后續美元調整可能性增加，也增加了黃金白銀企穩概率。不過黃金和白銀走勢還是有一定差異。黃金支撐1293、1297美元，壓力1310、1315美元，操作上以逢低做多為主。白銀壓力20.15、20.25美元，支撐19.80、19.90美元。操作上白銀以做空為主。鉑金和鈀金也是逢低做多為主。金屬方面，昨日指出銅43400壓力比較關鍵，一旦跌破的話，則見42850可能性較大。銅日內維持震盪可能較大，43400-42800區間交易。鋁則是震盪偏強，可以逢低做多。鎳短線還有上沖動能，等上行動能消失再做。關於116.50-117一帶壓力。

靜態規則：

歐元/美元：在1.3350做多，止損1.3320，目標1.3410。

英鎊/美元：在1.6910做空，止損1.6940，目標1.6840。

美元/瑞郎：在0.9090作空，止損0.9120，目標0.9030。

美元/日元：在101.90做多，止損101.60，目標102.50。

澳元/美元：在0.9320做空，止損0.9350，目標0.9260。

美元/加元：在1.0940做空，止損1.0970，目標1.0880。

黃金/美元：在1300做多，止損1294，目標1310、1315。

白銀/美元：在20.15做空，止損20.35、目標19.90、19.80。

天通銀： 在3995做空，止損4035，目標3945。