【大行言論】標普︰短期內存款保險制度對中型銀行沖擊最大

中國證券網

國務院法制辦日前公布了央行起草的《存款保險條例》（征求意見稿）。存款保險制度落地後，對中小銀行影響幾何？在標準普爾資深董事廖強看來，短期而言對中型銀行沖擊較大。

他對中國證券網記者表示︰“相對大銀行，中小銀行更依賴於三種負債來源︰企業存款、同業存款和理財產品。而這些負債來源對價格都更為敏感。一般來說，企業存款遠高於50萬元的最高賠付上限，所以存款保險制度一旦落地，對企業存款來說是增加了風險的，負債方或許會要求銀行提高利率以覆蓋這部分風險。同業存款則完全沒有被存款保險制度覆蓋。只有在獲取居民存款上是利好。”

但在廖強看來，對中小銀行來說，短期內“獲取居民存款”這一唯一利好因素也會被理財產品所抵消。在理財產品目前剛性兌付的格局下，居民的存款很大一部分為理財產品所替代，中小銀行為了留住這部分資金，會提供相對大銀行更高的收益率。由於在邊遠和農村地區的小銀行的客戶基礎主要是個人，所以存款保險制度對小銀行沖擊不大，相對而言對中型銀行的沖擊是最大的。

廖強現任標準普爾金融機構評級部門資深董事。加入標準普爾之前，他曾在銀監會和中國人民銀行工作七年，主要負責制定及評估非銀行金融機構的監管政策。

廖強認為，存款保險制度會加快利率市場化。到利率完全自由化時，理財產品將不復存在，這部分資金會變成存款而被存款保險制度所覆蓋。到那時，“存款保險制度能穩定中小銀行的負債基礎”這一說法或許會更加站得住腳。

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