劉大偉：界定好的財富管理市場需要“五好”和兩根主線

金融界網站訊 由清華大學五道口金融學院指導，家財網、紫荊教育與宜信財富聯合主辦的“2014中國財富管理系列論壇：財富管理創新與投資者保護”第三站於8月30日在深圳香格里拉大酒店拉開帷幕。宜信公司高級副總裁劉大偉先生發表了主題演講，他表示界定好的財富管理市場需要有“五好”和兩根主線。

宜信公司高級副總裁劉大偉

以下為文字實錄：?

劉大偉：尊敬的盛斌秘書長，各位領導、各位嘉賓、各位朋友，大家下午好！從今年5月份開始宜信財富跟清華五道口金融學院在全國聯合開展財富管理創新與投資者保護教育系列論壇，也非常高興今天論壇能夠來到深圳，這也是系列論壇的第三站。非常榮幸邀請到盛秘書長、賈所長、溫所長以及各位專家、各位學者，我們可以齊聚一堂，我相信今天大家一定會有非常多的收獲。在此我代表宜信財富對各位領導、各位嘉賓的到來表示衷心的歡迎。歡迎大家！

接下來非常榮幸代表宜信財富匯報一下我們過去八年從金融創新、財富管理、投資者保護的一些心得體會。正如大家所知，現在國家理財產品的規模已經達到12萬億，信托在過去幾年期間取得快速發展，現在已經突破十萬億，私募跟公募規模突破了六萬億，特別是從去年開始各種互聯網金融創新衍生的財富管理層出不窮，根據我們在今年年初跟福布斯聯合發布的大眾富裕階層白皮書的數字，到2013年末中國個人可投資資產的規模約94萬億，所以這已經是一個接近百萬億的數字，非常的龐大，這也是較去年增長13%的比例。針對大眾富裕階層的人數也是達到1197萬，到2014年預計達到1401萬，這樣一個增幅是在17%左右。

在巨大的市場情況下中國財富管理行業的春天來了，一個好的財富管理市場也正在形成，但是也正如剛才趙書記所提到問題跟挑戰非常多。如何去界定一個好的財富管理市場、好的財富管理行業，結合宜信過去八年的時間，我們覺得需要有“五好”和兩根主線。

第一個是要有好的產品，好的產品並不意味著回報高就是好的產品，而是收益跟風險相匹配。對於大家非常熟悉的P2P理財來講，它所對應的是中國6000萬小微企業主，1.5億貧困農戶的這樣一些小額信貸資金需求，它的額度非常小，期限非常短，在08、09年的經濟危機之中很多資產類別受到虧損，只有一類資產類別有5%的回報，就是微金融行業，也就是P2P的金融底層資產，過去八年互聯網金融P2P在中國取得長足的發展。另外一個產品的例子就是保險，很多人可能有各種各樣的保險，有些人反饋說覺得保險不是一個好的產品，覺得保險的收益比較低，這種情況下在於大家對保險的兩個基本功能以及我們的需求的錯位，實際上保險的兩個主要功能一個是保障、另外一個是投資，所以在我們面向大眾富裕階層和推薦談保險業務的時候，我們應該更加強調它的保障功能，至於說這種投資功能也是希望可以通過其他的產品來實現。還有一個例子就比如說PE/VC私募股權投資，這些投資規模相對比較大，很多跟中國的長期發展、跟很多高速成長的行業緊密相關。在這個過程中會有反饋說PE/VC私募股權基金的風險比較高，在這種情況下怎么辦？實際上我們可以通過一些母基金的方式，通過跟一些知名的頂級有豐富經驗的私募股權投資機構合作，讓業界最頂級的專家為大家提供理財。所以可以看到在這樣一個發展過程之中，這樣不同的多樣化的創新產品是財富管理市場的核心基礎。所以第一點是要有好的產品。

第二個好是要有好的服務，很多朋友對於宜信的廣告語很熟悉“財富管理好，幸福自然來”，其實可以看到好的財富管理不僅是包括很多金融服務，也包括一些非金融服務，從金融服務的角度來講不僅做好的投資、好的產品選擇，而且我們需要做很好的稅務規劃和遺產規劃等等。今天賈康老師也會給大家帶來很多關於個人稅務規劃、稅務籌劃方面好的建議。在座好多是有定期做身體體檢的習慣，但是大家是否有做自己財務體檢的習慣，我想這個並不是每個人都能做到。大家對於自己的資產設定資產包是什么情況，風險收益如何，並不是每個人都很了解，比如說多少是固定收益類的、多少是浮動收益類的，有哪些是保險保障類的，多元化的這樣一個組合對於很多客戶來講是非常的重要。

除了金融服務之外還有很多非金融服務，很多客戶有越來越多的需求，包括健康、醫療、教育、移民等等，我們是在去年7月份跟中山大學嶺南學院合作在廣東地區開展了廣東金融生態調研的項目，其中一個子課堂是廣東大眾富裕階層調研報告，兩百多位金融系的研究生奔赴廣州、深圳、東莞等六個城市對2000多位廣東地區的大眾富裕階層進行了調研。其中一個有趣的發現，是發現有74%的家庭是有準備將子女送到國外接受教育的這樣一個想法。所以其實可以看到作為“財富管理好，幸福自然來”，很多非金融類的服務對於財富管理行業至關重要。

第三個好就是要有好的機構，實際上好的財富管理機構不僅給客戶提供很多的產品，而且要很好地了解這些客戶的需求以及如何更好地給他們提供多種多元化的產品跟服務，而且這樣的機構一定是要經過時間的考驗。要想成為一個好的機構實際上是需要做很多的基本功課，包括需要建立牛的體系、牛的團隊，包括很多朋友在選擇財富管理機構的時候就需要去看一看這家機構的負責人、這家機構主要風險負責人是不是有非常豐富的行業經驗、非常豐富的項目經驗，所以我覺得這點至關重要。而且需要有體系化的制度安排，包括有產品研發的團隊、行業研究團隊、投資管理的團隊以及風險控制的團隊，只有通過專業的團隊以及專業化的服務才能很好的開發產品、控制風險。

最近兩年中國互聯網金融財富管理非常火爆，身邊出現了很多頂級的互聯網金融機構、頂級財富管理機構，實際上這個現象非常令人堪憂。一家機構的好壞至少需要六到八年市場跟時間的檢驗，只有經過時間跟市場的檢驗，這樣的機構才有可能成為中國財富管理行業的中堅力量。

第四個好是叫要有好的客戶，在一個好的財富管理市場之中客戶是至關重要的，對於從事金融和從事財富管理來講，我們的根本目的、根本出發點還是幫客戶做財富的保值增值，去保護客戶。這要求我們的客戶不僅要去關注收益，也要懂得風險收益的配比，懂得資產的設定，了解不同的資產類別它的收益風險是什么樣子。只有在這樣的一個情況下我們才能在一個比較好的環境下發展，一個好的客戶才能識別好的產品、好的服務和好的機構。

第五個好是要有好的監管，現在財富管理行業發展，有很多跨市場、跨業務的特點，隨著財富管理行業的發展，相對於各種規範、制度、監管提出了更高的要求。幾天之前《私募股權基金的管理辦法》正式發布，私募股權基金可以在這樣的規則下進行運轉，對於很多其他的類別也希望后續推出相關的監管原則跟監管辦法，更好地推動分類監管、適度監管、制度監管。如何幫助不同的財富管理機構把握好創新與風險的度，甄別好有能力、有意愿提供良好財富管理服務能力的機構，嚴懲違法違規機構，對於監管和行業發展至關重要。

另外還有兩條主線：一條主線是風控，另外一條主線是技術。風控是財富管理的核心，一個機構在做風險控制過程之中不僅從前端的產品選擇包括資產設定規則，還是在操作以及機構的人員培養方面都需要很好的做風險控制，而風險控制實際上是每一家財富管理機構最核心的核心競爭力。此外，我想大家對於技術的發展有非常強的感受，我們也相信技術將成為財富管理行業重要的發展推動力量。宜信現在正在大力推動移動互聯網、大數據技術的應用，在上周我們剛剛推出基於手機端的一定贏的APP，客戶可以隨時隨地進行投資、可以隨時隨地了解自己的收益情況，非常的方便。此外，我們積極構建大數據云平臺，也希望很好帶動互聯網金融財富管理的持續創新和發展。

我們也相信風險是財富管理的骨骼，技術是為財富管理插上翅膀，如果沒有好的風控財富管理將注定失敗，沒有好的技術財富管理也將步履維艱。現在國家構建多層次廣覆蓋的金融體系，我們也正在建立多元化的資產管理和財富管理的市場，作為行業領軍企業，宜信財富將繼續努力為大家提供更多更好的財富管理的服務，為投資者創造更多財富，更好的保護投資者，我們相信保護金融消費者就是保護金融服務機構自身，我們也將努力成為大家的財富管理好伙伴，幫助大家實現“財富管理好，幸福自然來”，在我們共同努力之下相信我們所追求的社會和諧、社會家庭和個人的幸福時代一定能夠早日到來。

這就是我今天的分享。謝謝大家！