大華期貨台指選擇權盤前－金融領軍 重返7700點

◆盤勢分析

觀察周一台指期走勢，台指期並未受到上周五美股S&P 500與道瓊指數雙雙創下5年來的新高價所激勵，指數反以平低盤開出後，便在政策利多消息的刺激下，由金融股領軍上攻，早盤台指期急拉百點，重返7700點整數關卡後，便陷入量縮整理，終場以長紅K棒作收。就技術線形而言，今日的長紅K棒吞噬了上週四與上週五這兩根小黑K棒，並將指數推升至5日與10日兩道短天期均線之上，顯見多方欲取回盤勢主導權的企圖心。

籌碼面而言，儘管周一台指期大幅上揚，但近月合約整體未平倉量(大台+小台)卻不增反減，微幅縮減至5.8萬口，量能水位變化並不大，透露出周一的這根長紅K棒，並未吸引多方籌碼進場佈局，也未嚇阻空方退場，但值得注意的是，外資淨部位(大台+小台)由空翻多，淨多單200餘口，前十大特定法人淨空單(大台+小台)亦大幅萎縮至3仟餘口，法人空單已出現退場跡象。

選擇權方面，買權集中價區為7700~8200點，賣權散佈於7200~7700點多個序列，分別累積了22與18萬口的留倉量，透露出壓力與支撐價區落在7950點與7450點位置，壓力略大於支撐。就買賣權留倉積極度而言，月到期選擇權變化並不大，而7600~7700這3個序列的週到期賣權增加了1.5萬口，反應出短線上7650點位置有撐，此亦使得週到期選擇權的OI P/C Ratio值大幅攀升至100%以上，選擇權短中長期籌碼轉為偏多結構。