新世界分拆3酒店上市 料上半年完成 集資75億元

香港多間公司分拆旗下業務獨立上市，繼鷹君(0041-HK)宣布5月中啟動酒店物業分拆上市計劃後，新世界(0017-HK)亦建議分拆及透過新世界酒店投資及將NWHICL予聯合發行的股份合訂單位於主板上市，將集團位於香港的3間酒店，即君悅酒店、萬麗海景酒店及尖沙咀凱悅酒店的權益獨立上市。消息指該上市計劃有望於上半年內完成，有機會於短期內啟動上市程序。集資約10億美元(約75億港元)，已委任中銀國際、德銀、匯豐、摩通及渣打為安排行。

公司擬於上市時將持有不少於35%已發行股份合訂單位權益，且公司及周大福企業將合共持有超過50%已發行股份合訂單位。公司亦有意於上市後將新世界酒店投資集團作為公司附屬公司並將其財務業績綜合入賬。

香港《文匯報》報導，建議就有關建議分拆而言，將進行一項重組，NWHICL集團將收購新世界及周大福企業於Beames全部權益，Beames間接擁有香港君悅酒店及香港萬麗海景酒店；尖沙咀凱悅酒店之酒店物業之全部法定及實益業權；及尖沙咀凱悅酒店之酒店營運。故上市時新世界酒店投資集團將擁有該3間酒店之100%權益。

惟收購酒店的代價仍有待獨立物業估值師釐定，代價將以向公司及周大福企業發行股份合訂單位；及以現金支付，款項來自全球發售所得款項淨額及NWHICL屬公司將予訂立之貸款融資所得款項。

另外，NWHICL現時有意向受託人經理宣派及分派就與自上市日期至2014年6月30日期間以及截至2015年6月30日止財政年度有關之全部集團分派收入；以及不少於其後各財政年度集團分派收入之90%。

新世界旗下標誌性酒店香港君悅酒店於2012年6月30日止財政年度，其平均房價超過3300港元。新世界執行董事兼聯席董事鄭志剛表示，新世界亦計劃把NW Hotel Investments 打造為投資的旗艦，予以發展並提供收購新世界旗下各優質酒店資產的機會，包括Rosewood 品牌及品質生活的貝爾特酒店品牌。公司初預期 NW Hotel Investments未來將成為一家多元化的酒店集團。

不過，新世界亦指出，君悅酒店最近開始進行對其酒店客房及Grand Ballroom 的重大翻新工程，預期將於2016年內竣工，這可能對香港君悅酒店之業務及財務表現造成影響。為向投資者提供確實預期收入及所持權益回報，新世界及周大福企業將就於2014年6月30日止財政年度之分派，按比例提供最低分派擔保。同時，新世界及周大福企業將對投資者於2015財政年度及2016財政年度之分派作出若干保證，提供補足款項以減輕因香港君悅酒店翻新工程所帶來的潛在業務影響。

另有市場消息指出，合和(0054-HK)旗下香港地產業務亦將於昨(2)日進行上市聆訊，若成功通過審批，公司隨即將進行市前推介，並於5月中進行路演和定價，預計最遲於6月底完成掛牌。計劃集資約8億美元(約62.4億港元)，上市安排行包括中銀國際、瑞信、花旗、匯豐和摩根大通。

合和早於2月宣布分拆旗下香港合和地產上市，資產包括合和中心、合和中心二期、胡忠大廈及利東街等灣仔項目，資產淨值合共約278.28億元。消息指，由於資產大部分為寫字樓及住宅項目，以目前市況來看，集資62.4億元為合理定價。