人行統計司長：滿足資本金需求 內銀今年最少得賺1兆元

人民銀行調查統計司司長盛松成在最新一期《中國金融》雜誌撰文指出，假設中國今年新增8.5兆元(人民幣，下同)至9兆元貸款，按12%的資本充足率簡單估算，不考慮其他內外風險資產增長，僅此一項需增加約1兆元資本金；按照2010年、2011年上市銀行資本補充的來源推算，今年銀行業需要實現淨利潤1-1.1兆元才能滿足貸款增長對資本補充的需要。

香港《文匯報》報導，盛松成指出，現階段中國仍以間接融資為主，短期內銀行信貸增速不會明顯放緩。為滿足實體經濟不斷增長的貸款需求，銀行必須獲得持續的資本金補充。目前內源性融資已佔上市銀行核心資本增加額的60%以上，用利潤補充資本是銀行業支持實體經濟發展的必要條件。他認為，按照目前的盈利能力，中國銀行業能夠滿足正常的貸款需求，並能夠有效抵禦未來可能發生的經營風險。

談及補充資本的方式時，盛松成表示，銀行可以通過淨利潤留存、發行次級債和資本市場融資等方式來進行，但過於依賴外部融資會衝擊資本市場。他指，來自淨利潤留存的「內源性融資」，是目前銀行業補充核心資本的主要渠道。2010年和2011年，上市銀行增加的1.5兆元核心資本中，近1兆元來自淨利潤(包括未分配利潤轉增資本、盈餘公積和一般風險準備)，佔比60%以上。近1兆元的淨利潤留存佔同期上市銀行撥備前利潤的42%。

對於外界對中國銀行利潤水平的質疑，盛松成也在文中辯解，指銀行的資本利潤率不能簡單與工業企業相比較，這主要是因為兩者的資產結構和資本承擔的風險很不相同。銀行是經營貨幣、信用的特殊行業，面臨較高的風險。且銀行資產主要來自負債，資產/資本的比例往往超過10倍，遠高於工業企業。此外，銀行效益具有明顯的周期性波動特點，應該從整個經濟周期、甚至更長時期考察銀行盈利水平，而不能只看某一時段的數據。

至於息差收入，盛松成認為，隨著利率市場化和直接融資的發展，銀行息差可能縮小，利潤增速可能下降，未來銀行業需要調整經營發展戰略，拓展盈利空間。他稱，銀行業需要加快業務轉型，發展金融市場業務，提高中間業務收入，以調整利潤結構，拓展盈利空間。同時應發展中小金融機構，增加小微企業金融服務，促進民間資本進入銀行業，讓更多的社會資本分享銀行業發展成果。