雙匯國際擬在收購美國Smithfield後 香港上市

中國肉食供應商雙匯國際計畫以47億美元完成收購全球最大生豬生產商美國Smithfield食物後，將來香港上市，預計估值將在40億美元(約310億港元)。惟收購一波三折，上市仍長路漫漫。消息人士稱，公司如在香港IPO，估價要高於美國等其它市場。不過，根據港交所的規定，公司在合併後滿1年才可以上市。

《星島日報》報導，路透社引述知情人士表示，若合併後的公司在香港上市，估值將較美國或其他市場為高。預計合併後的Smithfield─雙匯公司價值將在200億美元，首次公開發行相當於公司20%股份的新股，集資額將達40億美元。

雙匯國際已有一家旗下公司雙匯發展在深圳A股上市，但無疑香港將提供更大規模和國際化的融資平台。在香港上市亦可為私募股權提供一個理想的退出途徑。雙匯投資者包括高盛，以及前國務院總理溫家寶之子溫雲松創立的新天域。不過，對於上述消息，雙匯未有置評。

雙匯國際和Smithfield於5月29日聯合公告達成併購協議，雙匯將以每股34美元，收購Smithfield全部股份，總估值(包括淨負債)為71億美元。若收購完成，將創下中國企業收購美國企業的交易記錄。中國銀行(3988-HK)和摩根士丹利已向收購提供逾70億美元貸款。

雙匯提出的收購價，較公告日最後一個交易日收盤價有31%的溢價，但由收購消息發布迄今，Smithfield股價上漲逾20%，昨日收報33.09美元，已逼近協議的34美元。

消息人士提醒，收購Smithfield的交易尚未完成，收購後的計畫只有交易完成後才能定奪。根據香港聯交所規定，企業合併滿一年後才能上市，意味著即使雙匯成功收購Smithfield，上市事宜最快都要在明年第3季後才能實行。

雙匯國際為中國大型肉類加工食品企業雙匯集團的母公司，後者曾被曝光在生產中使用瘦肉精，引發內地肉質品行業信任危機。收購擁有良好技術和品牌形象的Smithfield可謂是挽回消費者信心的重要一步。