《大行報告》匯豐升金隅股份(02009.HK)評級至「買入」 目標價上調至7.7元

匯豐發表報告指，由於銷量及平均售價均下跌，金隅股份(02009.HK)今年上半年水泥及預拌混凝土業務的毛利率貢獻，按年下跌6個百分點至14%。該行預期，平均售價將保持平穩，而水泥與熟料的銷量在2016及2017財年將分別上升10%及14%，主要受京津冀一體化及2022年北京冬奧所帶動。

報告提到，今年上半年物業業務毛利率上升抵銷了銷售面積下降，令物業發展的整體毛利得以維持去年上半年的水平。由於公司更著重高利潤率的商品房開發，預期集團的利潤率將能持續改善。

該行分別下調金隅2015、2016、2017財年盈測2%、19%、18%，評級由「持有」升至「買入」，目標價由6.2元上調至7.7元。A股則維持「減持」評級，目標價由5元人民幣上調至6.4元人民幣。(ch/na)~

阿思達克財經新聞

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