資金行情延續 台、韓、港股基本面不淡 台股看好4大族群

第一金投信旗艦基金經理人黃筱雲表示，美國聯準會主席柏南克談話讓資金行情利空已逐漸鈍化，近期全球市場出現反彈走勢，展望下半年，台、韓、港股基本面不淡，反彈可期，其中，台股看好4大族群。

美國聯準會主席柏南克於日前表示，美國資產購買計畫沒有預設路線，將取決於經濟數據表現，帶動全球股市普遍走揚。黃筱雲表示，接下來將進入總經數據及企業財報公佈時期，預料未來個股表現將重於指數表現，在美、中經濟朝正向發展及歐洲政府力抗經濟減速下，今年全球景氣將呈現溫和增長趨勢，台、港、韓等市場可望受惠，經濟基本面不看淡，下半年展望樂觀看待。

回顧近期市場狀況，投資氣氛轉佳，投資風險胃納增強，有利股市維繫偏多氣勢。自7月份以來的表現來看(截止至7/17) ，台、港、韓等亞洲主要市場均呈現上漲，台灣加權指數上漲2.4%，韓國KOSPI指數上漲1.3%，香港恆生指數上漲2.7%。整體評估，預期未來台、港、韓三地經濟動能可望隨大環境復甦而好轉、投資信心回籠，股市表現應積極看待，建議投資人趁勢佈局。

黃筱雲表示，中國總經數據總經消息好壞並陳，惟越接近三中全會，政策紅利預期將加深，且今年為十二五的第三年，後續經濟轉型規劃及執行將進一步推升股市表現；至於就港股來看，目前零售銷售及資金面尚呈穩健，廣義貨幣供應量(M2)年增率維持正增長態勢，資金動能無大幅變動，對股市有利。

此外，台灣總體經濟面雖然較弱，但隨著開放政策持續加速，像是6月下旬簽訂的服務貿易協議，對國內電子商務、連鎖通路及證券等業者可望明顯受惠。而南韓最新出口數字雖然呈現衰退，不過預期在美、歐、中三大市場回穩下，下半年出口有望回復成長。

展望台、港、韓之投資策略，黃筱雲認為，全球總體經濟復甦，預期在企業財報數字持續轉好下，股市應有所表現，而後續企業財報將陸續公佈，個股表現將重於指數表現。下半年建議留意台灣、韓國、香港市場及重點產業，其中，台股看好電子新機及4G概念、傳產看好金融及中概(食品、百貨、汽車)等4大族群；南韓看好汽車低基期類股；香港則看好環保及國策概念。