中國太平獲母公司注入132億資產 變相將集團整體上市

中國太平(0966-HK)年初透露與母公司太平集團雙邊重組，昨(27)日終落實方案。中國太平擬以約105.81億元人民幣總代價，折算約132.77億港元，向太平集團購入25家公司股權及資產，變相將集團業務整體上市。至於會否再整體回歸A股，太平集團則指暫無具體計畫。

《星島日報》報導，中國太平收購母公司資產的代價，將按每股15.39元發行新股支付，發行價較中國太平停牌前股價有24.5%溢價。中國太平昨日中午停牌，停牌前股價報12.36元，並將於今日復牌。中國太平指，為進一步提升財務實力及增強對保險及相關業務的控制，故向太平集團收購有關或屬於其保險業務的所有資產。

根據雙方訂立的框架協議，中國太平擬以總代價105.81億元，分三組收購母公司海內外資產，當中包括斥資約70.11億元人民幣收購太平人壽額外25.05%股權，並以18.7億元人民幣收購太平財險餘下38.79%股權、太平資產額外20%股權，以及太平養老餘下4%股權。收購完成後，中國太平將持有太平財險及太平養老全部股權，於太平人壽及太平資產的持股量亦將增至75.1%及80%。同時，中國太平亦將以近17億元人民幣收購母公司於海外的財產保險及其他業務。

中國太平指出，收購代價將透過發行最多約8.63億股新股支付，佔中國太平擴大後股本約33.6%，發行價為每股15.39元，較中國太平股價有24.5%溢價。據了解，發行價有逾兩成溢價，是由於太平集團有感中國太平股價一直被低估，故以市場預期價格定價。獲母公司注資後，太平集團於中國太平的持股量將由53.27%升至68.96%。其他股東股權，則由46.73%攤薄至31.04%。交易須待股東特別大會通過，交易最後完成期限為明年底，而重組方案上月19日已獲財政部及中國保監會原則上聯合批准。