〈卓越雜誌〉0.05的匯率差額 讓你的人民幣蒸發

自從央行開放人民幣清算業務，投資人民幣就像全民活動，在台灣火熱展開，幾乎每家銀行門口貼海報、掛紅布條，宣告自家的人民幣相關優惠，民眾到底要如何選擇最適合的銀行及方案，要注意哪些細節，讓錢變最大呢？

規則與一般外幣定存相同

目前台灣大部分銀行的外幣帳戶都是綜合使用，若民眾已有外幣帳戶，則直接進行人民幣換匯即可，若未開過戶，則攜帶雙證件及印章臨櫃處理。要注意的是，央行規定，每人每日交易的人民幣金額不得超過2萬元。且存提外幣現鈔都要收取手續費，包括人民幣，一種是依提存金額乘上固定比率，另一種則是現鈔匯率與即期的差額乘上存提金額。若欲存入人民幣現鈔，建議先瞭解不同銀行規定，試算之後找到最划算的方案。

說穿了，台灣人熱烈響應的這一波人民幣高利定存，就是新的外幣定存活動，各家銀行推出的手續費優惠方案或是高利率的吸睛方案，就是希望自家銀行能旗開得勝，獲得最多人民幣存款，但本質上是不會脫離外幣定存的相關規則。民眾該注意每一家的匯、利率不同，以及高利率方案實施的時間與金額等規定，別只看到亮眼的數字就爽快的把錢投進銀行。

匯率是獲利的關鍵角色

理財顧問分析，以一年期的定存來說，台灣銀行外匯存款牌告利率1.1％，比新台幣存款牌告利率一年期1.345％還少，何況還要考慮匯率。就算以3月31日前的優惠「辦理一個月期（含）以上人民幣定期存款，單筆達人民幣10萬元者，按牌告利率＋1.0％。」來看，高達2.1％的利率看似誘人。投入新台幣480,300元，以台灣銀行（當日）即期牌告利率4.803買入人民幣10萬元，2.1％的利率一年後成長為102,100元人民幣，再以台灣銀行（當日）即期牌告利率4.753％換回新台幣，也不過485,281元，獲利4,981元。還不如新台幣定存一年期可獲得6,460元，看似高利定存但獲利不高，錢就是在台幣、人民幣換匯的一來一往間流失的，但理財顧問也說，一年之後若不急著用錢，也可等匯率更高再換回，但要注意若自動轉期續存，轉期後之定存利率不再優惠。

理財顧問強調，因為日幣貶值，台幣跟著縮水的大環境影響，人民幣匯率近日來與年前（台灣銀行2月6日即期匯率為4.775％）相比是真的比較高，在這樣的情況下若要進行人民幣投資的民眾必須謹慎考量。「若要此時進行人民幣定存的交易，要注意的就不只是高利優惠方案的細節與時間，更要注意的是往來銀行的匯率差額是否划算！這就要以歷史牌告匯率來觀察。」理財顧問說，以台灣銀行的歷史牌告匯率看來，今年1月2日現金匯率賣出是4.752％，買入是4.557％，一來一往差了將近2%，所以要進行人民幣投資的民眾應特別注意不同銀行的匯差。

[NT:PAGE=$]高利定存應避開匯差

人民幣資產雖然是國際公認的熱錢追逐方向之一，但人民幣投資仍有許多不可預期的因素在裡面，包括匯率波動受政府高度控管、兩岸關係的發展及中國大陸經濟等。

據瞭解，在這波人民幣熱潮中，的確有客戶把存放在香港的資金匯回存入，賺取至少1個百分點以上的利差。依香港匯豐的人民幣儲蓄存款利率，一年期的定存利率是在0.55％到0.6％之間，比台灣稍低一些，但兩地轉匯之間的手續費，民眾還是得仔細計算。

其實撇除政治因素，兩岸三地定存利率最高的則屬中國大陸了，由中國人民銀行的定存利率看來，一年期定存有3.20％，三個月期也有2.6％，最高的五年期更高達4.75％，若民眾追求高報酬率的投資，到中國大陸以台胞證開戶定存不失為一個好方法。

若是選擇在台灣以外幣定存的投資方式，除了將人民幣規劃為投資專案之一以外，也可選擇其他外幣。比方說較穩定的澳幣、紐幣或是定存利率較高的南非幣。

以第一銀行的外匯存款利率來看，澳幣一年期有2.4％，紐幣1.35％，南非幣有3.0％。理財顧問分析，從國際經濟狀況來看，紐幣及澳幣的匯率應該是較能穩定維持現況，其中澳幣也是國人喜歡投資的外幣之一；定存利率一個月期高達3.3％的南非幣則是較少人持有，所以若是市場上有大量買賣則匯率會受到較大影響。

依照不同需求  穩健資產配置

[NT:PAGE=$]財富管理首要目的就是保護資產、避免損失，所以作前瞻性的短中長期理財規劃非常重要。民眾在選擇各種期別的外幣定存方案時，應視本身的現金運用需求，若半年有使用大量現金的計畫，就適合選擇1至3個月內的定存，並留意銀行是否提供結匯優惠；若手上有閒置資金、追求固定收益，或要累積一筆資金的民眾，則可考慮半年到1年期的定存方案，享有較高的利息收入。

在這一波人民幣熱潮之際，遠東商銀也特別提醒民眾，別將大部分的投資都放在人民幣這塊，應妥善做好資產分配。遠東商銀看好近期美國經濟緩步復甦，且美元指數頻創近期新高，認為目前外幣資產配置仍應以美元為主，建議可將外幣資產分為5分，採「311」原則，也就是3分美元、1分人民幣，另1分可選擇短期強勢貨幣，或後勢看漲高息貨幣。特別推出依此原則設計的「美利佳人」定存專案，讓客戶同時持有美金與人民幣，藉與人民幣波動反向的美金匯率，平衡匯率的波動風險，保護資產，又可同時享有市場利率最高的雙高利率。

文．羅艾奇 （來源：《卓越雜誌》，2013年3月）

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