亞太富豪超信財富管理 投資最愛磚頭 珠寶 名表 藝術品…

亞太地區最快可以明年超越美洲，成為全球富人最多地區。這些富豪熱愛的投資琳瑯滿目，包括：磚頭、珠寶、名表、錢幣、葡萄酒、古董、藝術品等。此外，有高達3/4的亞太富豪高度信任財富管理公司及理財經理。

香港《文匯報》報導，港人愛投資磚頭非新鮮事，加上去年美國聯儲局(Fed)推出第三輪量化寬鬆措施(QE3)，令熱錢不斷湧入香港，資金泛濫，刺激資產市場向上，全年樓價上升約21%，港股更3年來首次跑贏樓市，勁升22.9%，港人一向愛炒股炒樓，股樓佔富翁資產更近半壁江山，分別達20.5%及24.1%，在去年股樓齊齊步步高升下，富翁資產及人數自然水漲船高！

去年對市場最大的喜訊，非美聯儲於9月宣布堪稱「無限量寬」的QE3莫屬。去年聯儲局公布維持每月850億美元的資產購買規模，分別保留每月450億美元較長期美國國債，以及每月400億美元抵押貸款支持證券(MBS)購買，又維持聯邦基金利率在0%至0.25%區間不變，更揚言QE政策與失業率和通脹掛鉤，不達標不收水，在無限「泵水」的情況下，去年港股第4季開始急漲，年底埋單升逾4222點，升幅達22.9%。

印鈔機長開，保值及避險情緒當然急升，即使2012年內政府連番出招打壓樓市，既有「港人港地」，又再於10月底猛推「雙辣招」，即加強版額外印花稅(SSD)及買家印花稅(BSD)。雖然第4季樓價升勢受阻，但在低息環境兼熱錢源源不絕下，加上強烈的剛性需求，令去年底的中原城市指數(CCI)錄得110點，與2011年底的95.47點相比，全年住宅樓價仍勁升21%。

不管是為了個人樂趣或純粹為了財務回報，嗜好投資持續吸引富裕人士的目光。當中以保值能力較佳的珠寶首飾及手表最受全球富裕人士的垂青，尤其在新興市場。

於2013年第1季度，亞太區富裕人士(不包括日本)，對於珠寶首飾及手表的投資比例平均就有33.5%。當中需求最熱的市場為新興國家印度(44.3%)；其次是新加坡(35.4%)；香港(34.6%)；中國大陸(31.8%)；只有澳洲(29%)排最尾。在2012年香港蘇富比珍貴名表秋拍中，就創出蘇富比全球珍貴名表常設拍賣歷來最高總成交額的逾1.2億港元；另外，同年該公司的全球珠寶拍賣總得益也高達近35億港元，創下蘇富比全球珠寶拍賣歷來最高年度總成交額。

而第二大受歡迎的嗜好投資種類，就是錢幣、葡萄酒和古董收藏，日本以外亞太區的平均比例為23%，當中以香港富人最熱衷佔27%；緊接是澳洲(26.2%)；第3為中國大陸(23.9%)。

另一方面，RBC報告亦指藝術品投資在金融危機後展開反彈， 逐漸成為富裕人士投資組合很重要的一環，佔嗜好投資配置的16.9%，成為第3大受歡迎的投資種類。其中印度投資於藝術品的比例最高(20.6%)；澳洲排第2(26.2%)；然後是中國大陸(16%)、新加坡(14.5%)和香港(13.4%)。

報告認為，經過精挑細選的藝術品不僅可抵抗通脹，還有長期增值的潛力，同時與傳統資產類別相關性低，是受到富裕人士喜歡的其中一個因素。

此外，加拿大皇家銀行(RBC)調查發現，亞太區逾3/4高資產淨值人士高度信任財富管理公司(78.8%)及理財經理(77.9%)，較全球其餘地區僅2/3高資產淨值人士為高。而近年愈來愈多中國大陸富戶移民來港，RBC財富管理香港董事總經理吳道衡指，過去5年間已見大陸富戶開始調整或增加投資至國外或香港的趨勢，加上大陸公司來港上市的趨勢，令大陸富戶財產急增，均帶動香港財富管理需求。

加上亞太區企業所有權比率較高，以及對家族財富及繼承規劃接受度等，都令香港及大陸對管理較大型及複雜關係的需求更逼切。逾半大陸富戶對家庭資產管理較個人財富建議需求更高，加上稅務問題等，都較願意以信託形式管理財產，亦看重財富保值。為方便監管，則傾向以單一公司的多元專才方式管理。而整體亞太區傾向以單一公司多位專家的富戶達40.1%，世界其餘地區則僅21.7%。