商品貨幣回調嚴重 加央行放緩緊縮

　　隔夜市場回顧：昨夜之前非常強勢的商品貨幣均出現了修正，其中紐元回調幅度最大，最大跌幅下跌了超過180余點，澳元最大跌幅下跌150余點，加元回調了大致120點左右。昨日晚間10點加拿大央行出人意料的宣布放棄了自2012年4月份以來所持的加息傾向，其表示，通脹率持續低於目標水平，意味著通脹下行風險越發嚴重，同時加央行決定維持基準的隔夜利率不變，依舊為1%。央行聲明中去掉了以前聲明中有關今後政策利率將逐漸回歸正常水平的這段話。避險貨幣走勢強勁，瑞士法郎漲幅大約有60個基點，同時目前還有進一步上漲的空間，另一避險屬性強勁的貨幣日元，走勢也非常強勁，使得美元/日元下跌超過100點，目前也同樣有進一步下探的空間。

　　避險情緒或由中國而起

　　昨日市場中，風險情緒陡然下降，避險情緒陡然上升，由於基本上沒有什么國家有重磅訊息將要出爐，所以市場的反應讓人感覺莫名其妙。而仔細揣測其中緣由，我們依稀的發現這次引領匯市潮流的可能又是中國方面的情況。不少交易商指出，因此前中國短期貨幣市場利率攀升，令投資人擔心全球第二大經濟體，帶動對避險貨幣的需求。盡管沒有確鑿證據表明，隔夜亞太金融市場以及全球外匯市場的走勢，就必定是因為這一層因素，不少分析師也對該論據嗤之以鼻。鑒於之前大公國際下調美國主權評級的影響，可認為這市場永遠不乏“三人成虎”的典故，但假傳言有時比真訊息更吸引人。對於日內行情而言，投資者一方面需要繼續緊盯中國股市的表現，很可能直接影響澳紐兩大商品貨幣的走勢；另一方面，也需密切關注中國央行短期貨幣市場利率市場操作。有貨幣市場的交易者此前曾表示，他們將等到周四，依據央行在貨幣市場的操作來判斷是否可以從中看出一些政策信號。而回到外匯市場本身，日內全球多國都將發布10月制造業PMI數據，這無疑值得投資者密切關注。近幾個月來，中國和歐元區的經濟數據都呈現出一定復甦勢頭，若此次能繼續延續此前的良好表現，將有望為澳元和歐系貨幣提供助力。而美國方面的PMI表現無疑更為重要。這類前瞻性數據將真實檢驗美國企業信心是否受到政府停擺的負面沖擊。在近期風險情緒持續升高，商品貨幣持續飆升之后，匯市周三出現修正跡象，商品貨幣普遍回落，其中尤以加元回落幅度明顯，避險貨幣瑞郎，日元上漲。自周三亞洲時段開始，市場風險偏好即開始回落，全日世界主要股市普遍下跌，避險貨幣日元的漲勢也幾乎維持整日，美元兌日元再度逼近了200日均線，一度甚至出現下破。至於避險情緒下降的原因，市場卻似乎並沒有明確的根據。但投資者猜測最多的，是有關中國央行將收緊銀根的傳言。在中國人民銀行連續第二日沒有向市場挹注資金后，中國貨幣市場利率周三攀升至7月來最高水準。中國監管機構顯露出對寬鬆流動性可能助燃又一波高風險信貸擴張的憂慮跡象。中國央行（PBOC）貨幣政策委員會委員宋國青周二（10月22日）曾表示，鑒於近期的經濟數據顯示國內通脹率有再度抬頭的趨勢，央行可能會在此后略微收緊政策。而他同時也表示，中國的GDP增速可能會在今年四季度再度回落到7.5%，並料在明年繼續維持這一增速，不會再出現明顯的重新加速。同時，央行日前還發布了《2013年中國金融穩定報告》，稱將建立存款保險制度的各方面條件已經具備，內部已達成共識，可擇機出臺並組織實施。通俗理解就是，國家不再為儲戶在商業銀行的存款兜底，允許銀行破產倒閉，一旦有銀行破產，儲戶的存款將由存款保險機構賠償，但賠償有一定限額。Scotiabank首席匯市規則師Camilla Sutton表示：“美國疲弱就業數據的壓力被對中國貨幣市場的擔憂引發的厭惡風險情緒上升所蓋過。獲利回吐占了上風。”Daily分析師就表示：“整體來看，周三訊息面似乎沒有什么突發事件，當天走勢似乎源於市場內部的某些因素，妄自猜測不太負責，以過往的經驗看，在這種突變情況下，投資者容易頭腦發熱，實際上，在市場突變后去追逐市場往往並不是最佳選擇，保持冷靜與耐心才是上策。”

　　本日需重點關注的財經事件有：

　　2013-10-24 英鎊 英國倫敦英央行行長卡尼在金融時報發表演講並舉行記者會

　　2013-10-24 日元 日本內閣將公布10月份月度經濟報告

　　本日需重點關注的財經數據有：

　　05:45 新西蘭9月貿易賬 前值 -11.91億紐元 終值 -1.99億紐元

　　09:45 中國10月匯豐制造業采購經理人指數預覽值 前值 50.2 預測 50.4 終值50.9

　　15:28 德國10月制造業采購經理人指數初值 前值 51.1 預測 51.4

　　15:28 德國10月服務業采購經理人指數初值 前值 53.7 預測 53.7

　　15:58 歐元區10月制造業采購經理人指數初值 前值 51.1 預測 51.4

　　15:58 歐元區10月服務業采購經理人指數初值 前值 52.2 預測 52.2

　　15:58 歐元區10月綜合采購經理人指數初值 前值 52.2 預測 52.4

　　20:30 美國8月貿易帳 前值 -391.5億美元 預測 -395億美元

　　20:30 美國上周初請失業金人數 前值 35.8萬

　　20:58 美國10月Markit制造業采購經理人指數初值 前值 52.8 預測 52.0

　　22:00 美國9月新屋銷售月率 前值 7.9% 預測 1.0%

　　貨幣技術分析：

　　歐元/美元

　　歐元/美元，昨日出現了回調走勢，不過目前已經完全收復了下跌的幅度。目前依舊在做高位震盪運行。目前價位下方的關鍵支撐位1.3750、1.3700、1.3650、1.3600、1.3570、1.3550、1.3500；上方的阻力位1.3790、1.3800、1.3850、1.3900。日內操作建議：關注1.3790~1.3800賣壓，上破成功進場做多，上破失敗等待回調檢驗1.3750的支撐力度，撐住不破進場做多。如想搶反彈做空，需要特別謹慎，操作要求快進快出輕倉。止盈止損依據支撐壓力靈活設置。

　　英鎊/美元

　　英鎊/美元，昨日回調幅度比歐元要深，大幅下跌140余點。目前價位正在向關鍵整數關口1.6200發起挑戰。當前價位的下方支撐為1.6170、1.6140、1.6100；上方的壓力為：1.6200、1.6225、1.6250、1.6300、1.6350、1.6382。日內操作建議：關注1.6170的支撐力度，成功企穩進場做多，下破輕倉超短線追空；關注1.6200壓力力度，上破失敗短空，上破成功多頭進場。止盈止損依據壓力阻力靈活設置。

　　澳元/美元

　　澳元/美元，昨日在中國央行偏緊的言論影響下，大幅暴跌超過150點。目前價位的支撐分別為：0.9640、0.9620、0.9600、0.9565、0.9550；目前價位的壓力分別為： 0.9675、0.9700、0.9720、0.9750；。日內操作建議：可關注0.9640的支撐力度，成功撐住，可進場短多；同時關注上方壓力位0.96750的賣壓，上破成功做多，上破失敗可以謹慎短空。重點需要關注0.9600關鍵整數同時也為前期不破的低點，此支撐具有非常重要的多空參考意義。止損止盈依據支撐壓力位靈活設置。

　　黃金/美元

　　黃金/美元，昨日雖然市場避險情緒有所回升，但是黃金的避險屬性並沒有凸顯，目前高位橫盤整理運行。目前價位下方支撐為1330美元/盎司、1310美元/盎司、1300美元/盎司、1270美元/盎司、1250美元/盎司；上方壓力為1338美元/盎司、1345美元/盎司、1350美元/盎司、1375美元/盎司、1400美元/盎司。日內操作建議：區間交易為主關注1345美元/盎司的賣壓，上破成功，多單進場；同時關注1338美元/盎司~1330美元/盎司的支撐力度，成功撐住多單進場。謹慎做回調操作。請把止損止盈依據壓力支撐位靈活設定。

　　機構來源：國匯亞洲