張果彤：淺談交易心理

這個題目想了好久，但內容始終沒有確定具體要寫什麼，內心想說的很多，但提筆又覺得無從下手。下面就自己總結的一些交易經驗和交易心理與大家分享，也是透視解析自己的過程。

一、正確認知產品

相信很多投資者都是聽說某產品很賺錢、能賺到錢，才進入到市場里來的，那麼您是否對這個產品自己有清楚的認知呢？產品的風險有多大？如何控制風險？收益有多少？收益多少才算合理？

外匯保證金，是一個風險較大的投資產品，但風險具有可控性，它的可控性來源於倉量的控制和嚴格的止損；外匯保證金，正常年收益在30-50%，大機構或大資金，年收益20-30%都是屬正常收益。所以想着盡快翻倍，翻幾倍，十幾倍的投資們，你們就錯了！因為你們想着盡快翻倍，所以肯定會重倉，一重倉風險就很大，當方向判斷對時，帳戶會大賺，反之則大虧損，帳戶收益折線圖呈大起大落型，也根本不可能穩定盈利。不要去羨慕別人一下子賺了很多，那是因為你不知道他在這次大賺前，也許虧損的比這個還多很多。要知道重倉還能保持穩定盈利的人是少至又少，那是時間與經歷歷練出來的結果，不是一朝一夕的事情。只有對產品有足夠的認識，才能夠放平心態去做交易。

二、做好風險控制

一般來講，風險控制最關鍵的兩點就是倉量的控制和嚴格的止損。一般正常倉量為5-8%，占用的保證金，加上計劃止損掉的金額，不要超過總資金的10%，都屬正常倉量，止損可以計劃為總資金的3-5%，當然也可以把倉量放的更輕，而止損放大，改為倉量占3%，計劃止損金額為總資金量的7%，這個適於長線交易，只要兩者相加不要超過10%，都是合理范圍之內。如果覺得合理的倉量有點輕，可以再稍微加點，畢竟這個市場里，小資金的客戶還是比較多，覺得本身資金就少，倉量再小，才能賺多少。但你要很清楚，我們計算的只是風險百分比和收益百分比，想要穩定收益，必須控制好風險！所以就算資金很小，也只能比正常合理的倉量稍大一點，不能超過正常倉量的二倍以上，想盈利多，風險同時也在加大，這個永遠是成正比的。

三、止損也是交易的一部分

合理的計劃性的交易是必須的，不要去追漲殺跌，很危險的。計劃性的交易，在交易前制定出的策略，包括方向，建倉點位，止損點位以及盈利平倉點位，缺一不可，這才是一個合格的交易策略。給建設倉點位，建倉入場，無非兩個結果，盈利平倉離場或止損出局，說白了就是賺或者虧，止損也是交易的一部分，不要光想着只賺不虧損，那是不可能的事情，連金融大鱷也有虧損的時候，何況我們，我們要做的只是盡可能的讓盈利的交易更多些，盈利比虧損的金額更多些，這樣長期下來，帳戶肯定是盈利的。

切記不要去漂單。市場里有很多的投資者只知道建倉，不知道止損，首先我相信是不知道止損的擺放位置，所以也沒有這個意識去擺放止損。輕倉漂單問題還不大，如果正常倉量或重倉，一旦做反方向，帳戶將面臨的是大虧損或爆倉。我們要的只是穩定的盈利，所以帳戶不能有大的虧損，大的虧損後很難再賺回來，然後心態也跟隨着進入到了惡性循環里，一心想再賺回來，再重倉，或死馬當活馬醫的心態再重倉，結果更是不堪。心態都壞了，再做對交易的概率更小了，還怎麼可能再一把賺回來？！止損，停止虧損的意思，當我們判斷錯誤時，一定要停止虧損，下次再重新分析，重新來過就好了，當然這個止損金額一定要在自己能承受的范圍之內。

不建議鎖單。很多投資者喜歡鎖單，我認為這只是把簡單問題復雜化了而已，沒有起到本質的作用。如果不鎖單，做錯方向後直接止損出局，下次重新分析，重新操作就可以了，這樣豈不是更簡單。如果有鎖單在里面，心態會沒那麼平靜，試問，你是想讓市場漲還是跌啊？所以不要輕意去鎖單，個人認為30個點以內的虧損可以鎖單，再大就沒必要鎖了，直接止損出局，下次重新來過就好了。其實以前我也鎖過三次單，30個點以內，很好解，如果第一次沒解單成功，我一樣會全砍出來，重新來過。因為有單子在里面，會影響後面的分析。

四、理性解析市場方向

坦白說我的分析方法一點問題都沒有，特別是去年開始只用裸K分析以後。裸K是最好用的分析方法，簡單明了，不加雜任何干擾。但實際匯評分析里，還是會出現階段性的方向性錯誤，那是因為走到了一個誤區，這個誤區還是來自於心里。

「猜頂」「猜底」「怕止損」歸根結底，就是這三個原因。

當一波明顯的趨勢沒有完結之前，也就是說沒有給出任何的反向信號之前，一定要順勢而為，也一定要清楚上破或下破哪個位置，反向信號才會出現，順勢而為的同時，做好第二套反向的對應方案，因為市場永遠不止一個方向。當然在每一波行情的轉折點時，肯定會止損一兩單，這個很正常，因為多空變換的時候，順勢的單子肯定會被止損掉。當反向信號不明顯時，我們可以選擇觀望不操作，反向信號出現後，再以反向做為主方向去操作，這樣就不會感性的猜頂、猜底了，相對分析操作上都會理性很多，當然止損的概率也會減小。

想要一個漂亮的交易結果，還要不怕被止損。在一波明朗的趨勢行情里，如果排除掉了猜頂底的問題外，還要不怕止損的順勢操作，不要怕反向行情的到來被止損出局，這樣很正常，被止損出局時，正說明趨勢有可能要改變了 ，這個時候要變的相當的敏銳，去觀察並理性的判斷，趨勢依舊還是要反向，尋找反向信號，當然前提條件是，這個止損必須擺放的合理。如果沒有出現反向信號，再次給出順勢信號方向繼續；如果反向信號出現，則反向開始交易。這三點我都犯過，這也是為什麼有些人說張果彤分析狀態是一陣一陣子的，一陣子准確率挺高的，一陣子又老止損，我說：老止損的那陣子，我肯定犯了上面的三點。其實自己心里很明白是怎麼回事。我自己匯評比操作要好很多，那是因為交易起來心態影響在作怪。匯評准確率高時，帳戶肯定在賺，匯評錯時帳戶一樣會在小虧。

五、即時交易中靈活應對

策略是交易的一部分，但實戰中的交易則是靈活的，大部分時候都要嚴格按照計劃好的策略來執行即可；但也有例外的時候，圖形明顯已經改變，或者說在預期的時間里沒有到達預期的點位，那麼這個時候需要再次去分析，是繼續持有，還是即時離場。平倉時可選擇計劃目標點位附近，我們不可能把一波行情從頭抓到尾，所以不要太在意平倉價位，差不多即可。到達預期目標位後，一定要嚴格平倉，平倉後行情再繼續也不要去可惜後悔，我們只交易能看到的行情，也就是計劃當中行情波段，超過的部分跟我們沒關系。

六、自我總結並及時改正錯誤

我們是人，不是神，是人都會犯錯誤。我們更不可能次次交易都盈利，那樣我們就都成神了。在交易當中，善於總結的往往是進步最快的，定期的做自我總結是必須的。可以總結分析上出現的錯誤，也可以總結交易里面出現的缺點。犯了錯誤，就是要改正，而當市場一直在變化，改正過後可能此錯誤還會再犯，因為我們是人，交易會把人性的弱點無數倍地放大，貪婪、恐懼、膽小、懦弱。所以我們要做的，就是盡可能的是減小犯錯誤的次數，只有這樣，交易才會比較順利和愉悅。比較困難的是有些人不知道自己哪里錯了，為什麼又大虧了，為什麼又爆倉了，為什麼方向又分析反了。

【名家簡介】

張果彤——外匯策略網首席外匯分析師，多家知名金融網站特邀外匯分析師，包括和訊外匯頻道、新浪財經專欄、外匯通、中金在線、環球外匯網、亞洲外匯網、中國操盤手等。2015年應邀參加CCTV《外匯市場》連線嘉賓，並任《外匯投資分析師證書》項目授權講師。2007年起從事外匯交易操盤工作，在不斷的實踐中形成了自己的獨特交易系統和投資理念，有扎實的理論基礎和實戰經驗。經過悉心研究和不斷探索，對蠟燭圖分析形成了獨到的見解和認識。擅於通過蠟燭圖分析把握投資者心理變化和市場脈搏。從技術K線角度客觀理性的分析盤面，穩重果斷，注重節奏。長期跟蹤歐美、磅美走勢，並擅長於抓大波段行情，能提前判斷出波段轉折點，此優點在外匯業投資者中交相夸贊。

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