永豐期貨台指選擇權盤後－多頭整軍歸隊 台指大漲百點

◆盤勢分析

期貨走勢

台指期週三上漲101點至8385點。價差方面，台指期逆價差縮至-11.2點，電子期轉為正價差0.64點，金融期轉為正價差4.21點。現貨部分，三大法人買超48.44億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單加碼4534口，淨多單增至19531口，其中外資多單加碼4576口，淨多單增至35330口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單加碼3192口，淨多單增至17463口。台指籌碼面顯示目前法人對指數持中性偏多預期。

期貨行情走勢方面，歐美股市數據報喜大漲慶祝，帶動台指期以大漲57點開出，台股開盤跳空開高後一度預估量能爆衝至千億，指數也急拉突破8400點大關，且早盤油價也突破49元大關創下波段新高，亞洲股市全面大漲超過1%，且美費半指數續創新高帶動台電子股強漲1.4%，指數一路量價齊揚震盪走高，終場以大漲101點作收。技術面觀察，週三大盤開高走高以帶上影線中紅K挑戰8400點大關，且成交量能放大至790億水準，短線量價結構仍為區間震盪偏多。而以日線型態來看，目前指數日K跳空越過半年線且即將回補4/29空方缺口，且季線轉為上彎但仍空頭排列， KD指標持續黃金交叉向上，不過上方已形成重重套牢反壓。操作上建議可在月線與季線間來回操作並請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，買權集中在8500點，賣權集中在8000點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在8600點，賣權未平倉最大量集中在8000點。全月份未平倉量put/call ratio值由1.47升至1.55，大於中性值1，反應籌碼面為偏多架構。買權平均隱含波動率由13.55%降至12.69%，賣權平均隱含波動率由17.8%降至16.92%，買賣權皆降。選擇權部位顯示偏多，加深此波反彈信心。