5月銀行理財收益繼續走低 平均收益率僅為3.94%

銀行理財市場月報（2016年5月）

摘要：

本月，334家銀行共發行了7352款個人理財產品，產品發行數量較上期減少46款，環比下降為4.28%。

本月，保本浮動收益型產品共發行了1528款；保證收益型產品共發行了976款；非保本浮動收益型產品共發行了4848款。

本月，組合投資類產品發行了1810款，環比減少117款，市場占比下降1.43個百分點至24.62%；債券與貨幣市場類產品發行了5120款，環比增加98款，市場占比下降1.76個百分點至69.64%；結構性產品發行了416款，環比減少30款，市場占比下降0.37個百分點至5.66%；融資類產品6款，環比增加3款，市場占比上升0.08個百分點至0.08%。

本月，人民幣產品共發行了7202款，環比減少40款；美元產品共發行了115款，環比增加4款；澳元產品共發行了18款，環比減少1款；港幣產品共發行了7款，環比減少4款；歐元產品共發行了0款，環比減少1款；英鎊產品共發行了10款，環比減少4款。

本月，7352款銀行理財產品平均收益率為3.94%，其中，30款產品預期最高收益率在6.00%及以上，占比0.41%。

固定收益類人民幣理財產品共發行6814款。其中，1個月以下理財產品67款，平均預期收益率為3.7%；1個月至3個月期理財產品3475款，平均預期收益率為3.91%；3個月至6個月期理財產品2162款，平均預期收益率為3.97%；6個月至1年期理財產品1005款，平均預期收益率為4.15%；1年以上期理財產品105款，平均預期收益率為4.26%。

本月，發行固定收益類人民幣理財產品的銀行中，城市商業銀行發行3094款，平均預期收益率為4.1%；股份制商業銀行發行1090款，平均預期收益率為4.06%；國有銀行發行829款，平均預期收益率為3.59%；農村金融機構發行1746款，平均預期收益率為3.89%；外資銀行發行55款，平均預期收益率為2.86%。

1. 銀行理財產品發行數量分析

本月，334家銀行共發行了7352款個人理財產品，產品發行數量較上期減少46款，環比下降為4.28%。

圖表1：本月銀行理財產品風險收益分布

資料來源：普益標准

本月，保本浮動收益型產品共發行了1528款，環比減少75款，市場占比下降0.89個百分點至20.78%；保證收益型產品共發行了976款，環比減少1款，市場占比上升0.07個百分點至13.28%；非保本浮動收益型產品共發行了4848款，環比增加30款，市場占比上升0.81個百分點至65.94%。

圖表2：本月銀行理財產品投向分布

資料來源：普益標准

本月，組合投資類產品發行了1810款，環比減少117款，市場占比下降1.43個百分點至24.62%；債券與貨幣市場類產品發行了5120款，環比增加98款，市場占比下降1.76個百分點至69.64%；結構性產品發行了416款，環比減少30款，市場占比下降0.37個百分點至5.66%；融資類產品發行6款，環比增加3款，市場占比上升0.08個百分點至0.08%。

圖表3：本月銀行理財產品幣種分布

資料來源：普益標准

本月，人民幣產品共發行了7202款，環比減少40款，市場占比下降0.07個百分點至97.96%；美元產品共發行了115款，環比增加4款，市場占比上升0.06個百分點至1.56%；澳元產品共發行了18款，環比減少1款，市場占比下降0.02個百分點至0.24%；港幣產品共發行了7款，環比減少4款，市場占比下降0.05個百分點至0.1%；歐元產品共發行了0款，環比減少1款，市場占比下降0.01個百分點；英鎊產品共發行了10款，環比減少4款，市場占比下降0.05個百分點至0.14%。

圖表4：本月銀行理財產品期限分布

資料來源：普益標准

本月，1個月以下產品共發行了72款，環比減少15款，市場占比下降0.2個百分點至0.98%；1-3個月產品共發行了3708款，環比減少77款，市場占比下降0.72個百分點至50.44%；3-6個月產品共發行了2273款，環比增加109款，市場占比上升1.67個百分點至30.92%；6-12個月產品共發行了1146款，環比減少43款，市場占比下降0.48個百分點至15.59%；1年以上產品共發行了153款，環比減少20款，市場占比下降0.26個百分點至2.08%。

2. 銀行理財產品預期收益分析

本月，7352款銀行理財產品平均收益率為3.94%，其中，30款產品預期最高收益率在6.00%及以上，占比0.41%。

2.1. 各投資期限類型固定收益類人民幣理財產品

本月，固定收益類人民幣理財產品共發行6814款。其中，1個月以下理財產品67款，平均預期收益率為3.7%，環比下降0.01個百分點；1個月至3個月期理財產品3475款，平均預期收益率為3.91%，環比下降0.10個百分點；3個月至6個月期理財產品2162款，平均預期收益率為3.97%，環比下降0.13個百分點；6個月至1年期理財產品1005款，平均預期收益率為4.15%，環比下降0.05個百分點；1年以上期理財產品105款，平均預期收益率為4.26%，環比上升0.09個百分點。

資料來源：普益標准

2.2. 各發行機構固定收益類人民幣理財產品

本月，發行固定收益類人民幣理財產品的銀行中，城市商業銀行發行3094款，平均預期收益率為4.1%，環比下降0.12個百分點；股份制商業銀行發行1090款，平均預期收益率為4.06%，環比下降0.03個百分點；國有銀行發行829款，平均預期收益率為3.59%，環比下降0.05個百分點；農村金融機構發行1746款，平均預期收益率為3.89%，環比下降0.01個百分點；外資銀行發行55款，平均預期收益率為2.86%，環比下降0.24個百分點。

資料來源：普益標准

3. 銀行理財產品到期收益分析

本月到期銀行理財產品共計7467款，其中公布了到期收益率的產品有4111款。

公布了到期收益率的產品中，有47款未實現預期最高收益率,其中40款為結構性產品，6款為債券和貨幣市場類產品，1款為組合投資類。結構性產品中，有6款掛鈎匯率，8款掛鈎指數，20款掛鈎現貨價格，4款掛鈎股票,1款掛鈎利率，1款未說明掛鈎對象。

資料來源：普益標准