英倫金融：美指震盪微漲站穩96上方 今日外匯投資須知

和訊特約

【環球市況焦點及分析】

昨日市場繼續消化上周五強勁非農數據的影響，美國就業市場狀況指數LMCI轉正，擺脫連續六個月為負的尷尬，印證就業市場信心恢復，美元指數震盪微漲，一度逼近96.5水平但未能成功突破，金銀止跌回穩，據守支撐作低位整理。原油方面，油價延續軋空上漲，報道稱OPEC成員國擬在九月底能源會議間歇舉行非正式會議討論凍產事宜，凍產炒作故技重施，此前大量建立的空頭頭寸繼續回補，推動反彈向縱深發展，但若要真正扭轉跌勢，需要出現更多基本面積極改善的跡象。相對精彩的非農盛宴而言，本周事件略顯平淡，市場焦點可能圍繞在經歷強勁非農的洗禮過後，投資者對聯儲加息預期的重新評估上，零售數據或能提供經濟前景的線索。周三周四OPEC及IEA將先後公布的月度原油市場報告，亦可稍作關注。數據方面，在美國，預計批發銷售持平，JOLTs職位空缺增加，初請下滑，PPI及零售銷售差強人意，密歇根大學消費者信心回升。在歐洲，預計歐元區GDP持平而工業產出止跌，英國工業產出不佳。在亞太區，日本核心機械訂單跌勢放緩，新西蘭央行可能跟隨澳洲降息，中國CPI輕微上揚，PPI跌幅繼續收窄，M1與M2維持較大的剪刀差，新增人民幣貸款規模下降，工業增加值、社會消費品零售總額穩中向好，城鎮固定投資可能還會走低。從美國自身利益角度出發，並不會輕易加息，但就目前全球經濟環境來看，美元較大多數主要貨幣而言依然具有吸引力，當美元重拾強勢後，金銀料面對較大壓力。交易時要提防突發消息，必須嚴守止損。

英倫金融【黃金】：非農余溫尚存美元延續漲勢，金價止跌回穩據守支撐。1)首個即市策略，升穿1340可適量造多，看1344,1347，突破追1354,1358。2)反之，跌破1330，目標1328,1320，突破可追1316,1311。3)最後一個策略，目前美聯儲七月決議維持政策不變，聲明偏向鴿派，最新非農表現強勁，但全球經濟成長風險猶存，各大央行政策穩健偏寬松為主，金銀寬幅震盪，以1300-1311區間作適量多單，追5~8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須准備足夠的保證金及嚴守止損。

【實金需求】Comex內部報告則顯示黃金交割狀況持平，顯示實金需求無回暖狀況。

【原油直擊】上個交易日，原油價格每桶升超過1美元，升幅超過百分之2。油價上星期五下跌後反彈，主要是因為市場揣測石油輸出國組織會限制生產。主要國家中央銀行刺激經濟增長及美國經濟穩健，亦對油價有支持。紐約期油以每桶43.02美元收市，升1.22美元，升幅百分之2.9。倫敦期油收市報45.39美元，升1.12美元，升幅百分之2.5。另外，石油輸出國組織國家下月26至28日會在阿爾及利亞舉行非正式會議。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢及庫存狀況、伊朗供應消息、美國石油出口政策，亦會左右油價。從供應面看，主要產油國間的市場份額博弈仍在持續，各大產油國都似乎並未有率先減產的打算，雖然部分產油國因武裝動亂等因素出現供應受限問題，但伊朗沙特等國加緊搶占市場份額，美國產量亦在逐漸恢復，供應過剩擔憂仍難以消除。從需求面看，北半球夏季為能源需求旺季，但歐洲政局動盪，全球經濟數據亦暗示復蘇基礎並不牢固，對原油的需求增長仍然相當緩慢，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。油價前期最低跌至逾12年低位後有主動買盤積極抄底，隨着供需基本面改善，油價強勢反彈，最高曾突破50美元大關，不過OPEC半年度會議限產再度落空，伊朗引領海灣國家競相增產，美國頁岩油氣鑽井陸續復產，尼日利亞及加拿大供應亦逐漸恢復，油價震盪走低，一度逼近39美元低位，借EIA汽油及庫欣庫存驟降的利好支持，多頭在40美元關口附近組織抵抗初獲勝利，OPEC凍產炒作舊調重彈，空頭回補推動油價順利反彈至43美元附近，但若要真正扭轉跌勢，需要出現更多基本面積極改善的跡象。若經濟數據利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，囚徒困境的發展或導致油價後期大幅走低，支持看41.07,39.24，阻力看44.55,46.10。目前油價受消息面影響較大，建議投資者緊盯消息面變化，時刻順勢而為。

【紐約股市】紐約股市先升後跌，主要受醫藥股下跌拖累，上星期五創收市新高的標准普爾五百指數及納斯達克指數，終止連續三個交易日的上升。 標普五百指數跌1點，收報2180點。道瓊斯工業平均指數跌14點，收報18529點。 美國就業數據好過預期及油價造好，都支持美股早段繼續向上。但健康護理股與消費品股有沽盤，抵銷石油股升勢，影響大市回落。 標普五百指數創2185點歷史新高後倒跌，終止過去三個交易日的上升。交投也相對疏落，全日只有不足59億股轉手，低於過去20個交易日平均有超過65億股轉手。 道指早段升近26點後走勢逆轉，最多倒跌過41點，尾市收復部分失地，但仍然要跌14點，收報18529點。全日上落不大，高低相差只有67點。若美股走強則利淡金銀回落。

【美元指數】美元兌主要貨幣匯價普遍上升，兌日圓在102水平向好。 美國就業數據強勁，加息預期升溫，美元繼續受支持。投資者尋求較高回報，高收益貨幣亦上升。 市場注視新西蘭星期四是否減息及美國星期五公布零售銷售數據。技術上，美元指數震盪微漲，站穩96水平上方，一度嘗試靠近96.5水平但未能成功突破。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒干預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人為因素及避險資金支持。

英倫金融高級分析師譽一言