Formax金融圈：猴市打臉行情 權重托盤題材輪動加快

今日滬深兩市雙雙小幅低開後沖高，隨後在昨日收盤價附近上下窄幅震盪，截止收盤，滬指報3065.52點，漲0.07%；創指報2178.89點，跌0.11%。盤面上看，廣東國資、電器（格力電器(000651,股吧)復牌帶動）領漲兩市，萬達概念股（曠達科技(002516,股吧)、皇氏集團(002329,股吧)、國中水務(600187,股吧)等）、互聯金融板塊早盤有所拉升（金證股份(600446,股吧)、恆生電子(600570,股吧)等），而受到螞蟻金服總裁井賢棟表示螞蟻金服將上市的消息刺激，茂華實業、金正集團等概念股也出現明顯異動。券商盤中拉升穩定軍心，臨近午間休市煤炭出現急拉（山西焦化(600740,股吧)、盤江股份(600395,股吧)等）。

Formax金融圈分析師認為，整體來看，繼昨日房地產板塊集體變臉回調以及保險托盤後，今日題材股全線回暖，猴市行情再現，但今日漲停榜上除了未開板的新股，漲停家數依舊寥寥，今日領漲板塊明日就可能是領跌板塊，熱點整體節奏也較難把握，謹慎參與市場。

技術面上，上證指數月線三連陽後9月開門綠，但月線大級別周期依舊保持着向上趨勢，這也是我們多次強調長期謹慎看多的原因之一。短期看，在市場沒有發生根本性變化下，震盪疲軟不改，滬指下方看3053附近支撐。

消息面上，國常會推進北京科創中心，當地園區望擔任重要角色（關注中關村(000931,股吧)、空港股份(600463,股吧)、華夏幸福(600340,股吧)等）；百度無人車獲美國測試牌照，2018年或量產（關注千方科技(002373,股吧)、保千里(600074,股吧)等)；十三五農業農村信息化發展規劃印發（關注史丹利(002588,股吧)、隆平高科(000998,股吧)、新研股份(300159,股吧)等）；發改委鼓勵地方政府支持太陽能熱發電產業發展（關注隆基股份(601012,股吧)、林洋能源、森源電氣(002358,股吧)等）；脂肪醇價格持續走高，產業鏈相關公司有望受益（關注嘉化能源(600273,股吧)、贊宇科技(002637,股吧)等）；國內首個AR通訊應用浮出水面，或改變未來通話方式（關注大恆科技(600288,股吧)、深天馬A等）。

資金層面，中國央行公開市場今日進行300億元7天期逆回購操作；100億元14天期逆回購操作，另有950億元逆回購到期。據統計，本周央行公開市場凈回籠1735億元，上周本周凈投放3100億元。而央行副行長易綱今日表示，將繼續以信貸政策支持中小企業，中國總體槓杆率比較高，去年底總體槓杆率為234%，要把槓杆率增速降下來，短期要穩槓杆。高層的講話，表達了中國未來通過優化槓杆率結構的決心。兩融方面，截至9月1日，上交所融資余額報5015.36億元；深交所融資余額報3975.71億元，兩市合計8991.07億元，較上一交易日減少6.09億元，兩融余額小幅回落。滬股通方面，今日早盤滬股通資金結束連續20個交易日的資金凈流入格局，北上資金開始有撤退跡象，觀察下午資金情況。

操作上，窄幅震盪日線陰跌已將近半月，現在的市場並不是機構所說的「結構性慢牛」，而依舊是猴市，上躥下跳之余，熱點板塊持續性全無，多為一日游，而昨日深度回調的板塊或許今日就能領漲，打臉行情下要想踏准節奏把握機會難度不小，風險厭惡型投資者還是小倉甚至空倉為宜，等待市場進一步明朗。前期我們多次重申了短期震盪偏空，長線謹慎看多的觀點，現在看依舊有效。從宏觀數據來看，統計局數據顯示中國8月官方制造業PMI為50.4%，重回榮枯線之上，創22個月新高，另外，9月初，G20峰會召開在即，屆時全球20過集團領導人將齊聚中國杭州。宏觀制造業偏暖加上重大政治性事件臨近，短期來看市場出現系統性風險的概率不大，暫時建議多看少動。