智能投顧與量化投資

和訊網消息 9月4日，由清華五道口舉辦的《清華金融評論》金融家理事會議事廳第二期在上海隆重召開上海金融與法律研究院執行院長傅蔚岡、博時基金總裁江向陽、上海金融與法律研究院副院長汪明文、量化全球科技首席執行官何麗峰、挖財網總裁顧晨煒、上海博道投資管理有限公司合伙人及量化高級投資經理何曉彬、點融網CTO孔令欣都參與了以「智能投顧與量化投資」為主題的圓桌論壇。

投顧與量化投資」主題時，博時基金總裁江向陽表示，因為未來屬於新時代，現在年輕人85後，社會生活、投資都在依賴互聯網方式，而且現在人工智能算法對我們傳統金融挖掘出來的模型確實有它的超越之處。所以我想作為一個金融機構，應該有能力，就像智能投顧的方式，傳統的金融開發自己的模型，在這方面有所建樹。

上海金融與法律研究院副院長汪明文從以下兩點對主題進行了詮釋。第一，實際投顧可能跟傳統的金融學科，它不僅改變整個金融市場，也會改變大家對教育的看法。實際上將來的交易所60%以上是從事IT的人，從事IT的人收入會比別的行業要高。第二，中國智能投顧剛剛起步，還沒有真正走上一個良性循環。我剛才也看一個數據，個人財富有一個公布，在我們這個市場里，股指期貨交易量在幾百億，美國國債一天交易量大概是一萬億人民幣以上，所以我們市場還是存在非常非常大的藍海。

量化全球科技首席執行官何麗峰特別指出，先它是一個時代進入的趨勢，科技進步實際上促進了金融的發展，反之金融的發展也是科技進步的驅動力。其次，量化投資它追求的是一個金融的方式高速獲取一些信息處理，通過金融衍生品對沖，從這個角度來講，我們認為在未來投資市場上，量化對沖基金是一個非常好的資產，也是我們從現在開始布局的一塊，專注於量化投資一個財富管理。

挖財網總裁顧晨煒說，中國已經成為全球第二大的財富管理國家，103個億，超越了日本，僅次於美國，這麼說它是一個大國，財富管理的大國，它還不是一個財富管理的強國，大量的財富可能還是在於地產。今天移動互聯、大數據的時代，我們75%的人居民和家庭都是有錢的，美國相反，我們是不是直接裝上移動互聯或者插上大數據翅膀，我覺得機會非常大。

上海博道投資管理有限公司合伙人、化高級投資經理何曉彬稱，我對智能投顧理解分兩部分，一個是我們所謂智能投資，通過量化方法給市場畫像找規律，找到投資的點。另外一個是智能服務，我們通過對用戶的畫像，了解他的風險偏好，根據他的風險偏好建立相應的投資組合，滿足他自己的理財需求。所以我覺得量化投資跟智能投顧還是有緊密的聯系的，我們覺得未來隨着技術的發展，智能投顧空間應該會非常巨大。我們公司也申請一個公募基金的牌照，希望未來有機會在這個領域上多服務我們普通的基金的投資者。

點融網CTO孔令欣在會上表示，在美國智能投顧還沒有很出色的原因是美國人已經很清楚他們自己的理財產品。其實，中國人不是很清楚什麼時候該買房，自己什麼時候該嘗試股票，嘗試這些事情。我們探索從智能化來增加大家對理財的理解，你的理財目標怎麼和你的生活目標吻合在一起，最後我們怎麼更好利用我們的技術，怎麼利用在我們網上獲取的信息，更多讓我們相信數據、技術可以深深幫助我們投資者，我們客戶，能夠讓他們更透明，更好得到他們所該得到的利益。通過技術，你能夠干擾的是人工的期待，通過打通這些，可以提供客戶服務。