瑞信、美林證券看好台泥後市 同聲喊買

瑞信證券出具報告表示，台灣原物料族群中青睞水泥族群優於塑化、鋼鐵族群，水泥族群平均產品單價在季節性需求帶動下，預估季增可達15-20%，將可驅動獲利回溫。看好台泥(1101-TW)優於亞泥(1102-TW)，重申台泥優於大盤表現評等。美林證券也看好台泥後市，調升目標價至41元。

瑞信證券指出，台泥第3季淨利達20.7億元，每股盈餘達0.56元，季減16%，年減20%，符合瑞信證券預期，但第3季營業利益率已改善至8.6%，優於原先瑞信預期的7.7%。

瑞信證券也指出，亞泥第3季淨利達8.5億元，每股盈餘達0.26元，季減65%，年減63%，低於瑞信原先的預期，瑞信認為亞泥整體後市也可能偏弱

瑞信證券說明，台泥股價近期1個月來，股價優於亞尼表現約5.7%，預估台泥在第3季獲利較佳、第4季平均產品單價將走揚，2013年每股盈餘估值支撐下，仍可持續優於大盤表現，重申台泥優於大盤表現和目標價43.3元，中立看亞泥，目標價36.3元。

美林證券正向看好2013年中國水泥市場需求改善，主要是新產能下降使產業供需協調，預估台泥在中國南方市場價格將可改善。看好台泥2013-2014年中國市場回溫，維持台泥買進評等，並將目標價調升至41元。