歐洲債券:銀行和“AAA”級債券主導一級市場 企業發行將恢復

歐洲債券市場28日，銀行和半政府債券主導一級市場，因歐洲股市上揚，iTraxx指數縮窄。

綜合媒體2月28日報道，歐洲債券市場28日，銀行和半政府債券主導一級市場發行，但企業發行看上去準備在不久后恢復，此前德國的Grohe Holding GmbH宣布一筆債券回購和發行新債。

在銀行市場，兩家法國借貸商宣布發行新的優先無擔保債券。法國巴黎銀行(BNP Paribas SA)計劃發行5年期自主承銷的債券，Caisse Centrale Du Credit Immobilier de France即3CIF也計劃發行歐元基準債券。

在擔保債券市場，僅有一筆新交易發行，Banco Santander SA的4年期歐元計價的基準債券，定價將較掉期利率中間價高出180基點，盡管意大利銀行Banca Carige SpA計劃發開始推銷由意大利抵押貸款支持的一筆新交易。

一位債券銀行家表示，作為對主權波動的一個反應，擔保債券發行似乎速度放緩，但不確定這是否是影響比優先無擔保債券更嚴重的原因。新的發行進展良好，很顯然偏好并不過分。

在“AAA”級市場，法國La Caisse d Amortissement de la Dette Sociale即CADES宣布計劃發行10億歐元7年期債券。

由法國社會保障債務融資的CADES計劃在2011年發行300億至350億歐元中期和長期債券。

英國央行(Bank of England)設定3年期美元計價債券指導價與掉期利率中間價持平區域。這筆交易是該央行年度發行計劃，為外匯儲備融資的第5筆交易。

市場上沒有企業債券發行，但在Grohe發行后不久應當發生改變，這家浴室配件生商表示，其將會購回8.00億歐元于2014年1月到期債券中4.00億歐元債券，價格為100.1加上未付利息。

Grohe計劃發行最低4.00億歐元的新無擔保債券，來為這次回購融資。

1月份從轎車生產商菲亞特分拆的拖拉機和卡車制造商Fiat Industrial SpA，聘請了數家銀行為作為其債券發行的承銷商，并安排從3月11日開始與投資者會面。

隨著歐洲股市上揚，歐洲信貸違約互換(CDS)指數縮窄，Markit iTraxx Crossover指數縮窄6基點，報于388/392基點。

法國興業銀行(Societe Generale SA)信貸策略師曼恩(Suki Mann)表示，“在震蕩影響部分其他風險資產的情況下，二次現金定價表現良好。

(劉福志 實習編譯)

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