交易結算資金要單獨立戶封閉運行

中國證監會昨日發布《客戶交易結算資金管理辦法（修訂草案）》征求意見稿，向社會公開征求意見。修訂草案對現行第三方存管的部分做法作了改進完善，通過十項具體措施保證了客戶資金“單獨立戶、封閉運行、總分核對”三大要求的落實，同時規定了若干例外情況的處理辦法，以及相應的監管措施。

首先，修訂草案明確客戶交易結算資金“單獨立戶”要求，防止資金被混合使用。修訂草案規定證券公司從事證券經紀業務，應當以自己的名義在指定商業銀行開立客戶資金匯總賬戶，用于存放客戶資金，一家證券公司的客戶資金，可以存放在多家指定商業銀行，以適應多銀行存管模式的需要。同時，修訂草案要求證券公司、指定商業銀行應當在客戶資金存管合同簽訂后，分別為客戶開立與客戶資金匯總賬戶對應的二級賬戶，用于記載客戶資金明細數據，以實現對每個客戶的資金進行單獨立戶管理的目標。

修訂草案同時明確客戶交易結算資金“封閉運行”要求，防止資金被違規動用。修訂草案通過三項劃款監控措施建立客戶資金封閉運行制度：一是規定客戶資金存取應當以銀證轉賬方式通過本人銀行結算賬戶進行；二是規定證券公司代理客戶證券申購及交易結算應當定向劃轉資金，相關資金只能在規定的賬戶之間劃轉；三是規定除向客戶收取與證券交易有關的傭金、費用或者代扣稅款等特定情形外，證券公司不得將客戶資金轉入自有資金賬戶。

修訂草案還明確客戶交易結算資金“總分核對”要求，及時發現存在的問題。修訂草案從證券公司、指定商業銀行、客戶、投資者保護基金公司、監管部門五個角度，建立了全方位的客戶資金監督機制。

一是要求證券公司、指定商業銀行各自核對數據。二是要求證券公司和指定商業銀行交叉核對數據。三是要求證券公司、指定商業銀行和證券登記結算機構向投資者保護基金公司報送數據，由投資者保護基金公司進行總分核對。四是規定證券公司、指定商業銀行應當保證客戶能夠查詢本人賬戶情況。五是規定監管部門有權對證券公司、指定商業銀行的客戶資金存管活動進行核查。

值得注意的是，修訂草案還明確特殊情況的處理辦法，堵塞可能出現的漏洞。如對歷史遺留小額休眠賬戶對應資金的提取與相關證券交易問題。修訂草案明確，證券公司應當開立一個小額休眠客戶資金匯總賬戶和一個中止交易客戶資金匯總賬戶，分別用于集中存放相關客戶資金；相關客戶申請取出資金或者賣出證券并取出資金的，須經證券公司嚴格審核并經指定商業銀行逐筆復核；客戶申請正常證券交易的，則須先行辦理賬戶規范手續，再按第三方存管相關規定處理。

此外，修訂草案還就客戶資金存管合同、行業自律管理等事項作了規定。