滬深300指數震盪走低權證市場普遍下跌(更新一)

滬深300指數12月8日微幅高開，盤中震盪走低，權重股多數下跌，68只上漲，223只下跌。滬深300指數交易區間3,590.94～3,671.04點，收盤報3,624.02點，較12月7日下跌44.81點或1.22%。權證市場普遍下跌。

滬深300指數12月8日微幅高開，盤中震盪走低，權重股多數下跌，68只上漲，223只下跌。行業板塊方面，商業百貨、儀器儀表、塑料製品、家電漲幅居前，分別上漲1.38%、1.18%、0.92%、0.92%。概念板塊方面，創業板、智能電網、數字家電漲幅居前，分別漲3.30%、1.33%、0.78%。權證市場普遍下跌。滬深兩市交易的9只權證中，1只上漲，8只下跌。上漲權證為長虹CWB1(580027)，受正股上漲影響，長虹CWB1漲0.72%。下跌權證中，即將到期的上汽CWB1(580016)、葛洲CWB1(580025) 跌幅居前，分別跌8.42%、4.65%，受正股下跌影響，中興ZXC1(031006)跌3.54%，其餘跌幅在0.68%～1.63%。

滬深300指數今日微幅高開後盤中震盪走低，逢低買盤助大盤收復部分跌幅，權重股多數下跌拖累大盤表現，權重的金融板塊跌幅居前，成交量較昨日萎縮。經濟工作會議內容缺乏超預期的內容，大盤近期漲至前期高位附近面臨拋壓，勉強收於5日均線附近，短期內延續整理的可能性較大。

受大盤走低影響，權證市場普跌，即將到期的上汽CWB1(580016)領跌，正股上海汽車(600104)漲0.27%，上汽CWB1收盤溢價率降至19.75%，隨著到期日的臨近，溢價率有歸零的內在要求，上海汽車(600104)今日收盤價為25.76元，繼續低於上汽CWB1行權價26.910元，若上海汽車在到期日前低於26.910元，上汽CWB1將淪為廢紙。葛洲CWB1(580025)今日收盤溢價率為9.70%，該權證為價內權證。未來大盤延續整理將拖累權證市場表現，高估值權證及前期正股漲幅較大的權證面臨較大風險。

上汽CWB1(580016)行權期為2009年12月31日至2010年1月7日，行權價26.910元，行權比例1:1，最後交易日為2009年12月30日(星期三)，從2009年12月31日(星期四)起終止交易，存續終止日為2010年1月7日。

葛洲CWB1(580025)行權期為2010年1月4日至2010年1月10日，行權價為7.66元，行權比例1:0.59，最後交易日為2009年12月31日(星期四)，從2010年1月1日(星期五)起終止交易，存續終止日為2010年1月10日。

世華財訊2009年12月8日滬深權證

－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－代碼 名稱 漲幅% 現價 行權價 行權比例 剩餘期限 內在價值 理論價值 溢價率 槓桿倍數031006 中興ZXC1 -3.54 9.443 42.394 0.9220 75 0 1.270 33.76 3.84580016 上汽CWB1 -8.42 3.938 26.910 1.0000 30 0 0.949 19.75 6.54580017 贛粵CWB1 -1.45 7.292 10.040 2.0000 82 0 0.756 52.75 2.46580019 石化CWB1 -1.37 1.589 19.150 0.5000 85 0 0.011 74.85 4.02580022 國電CWB1 -1.63 3.020 7.470 1.0000 164 0 0.560 45.69 2.38580024 寶鋼CWB1 -1.17 1.604 12.160 0.5000 207 0 0.342 67.41 2.86580025 葛洲CWB1 -4.65 3.260 7.660 0.5900 33 2.572 2.384 9.70 2.18580026 江銅CWB1 -0.68 5.412 15.400 0.2500 305 6.805 6.049 -13.07 1.97580027 長虹CWB1 0.72 3.069 5.230 1.0000 618 1.310 1.596 26.90 2.13－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－

註：1.無風險利率採用一年期存款利率2.25％2.歷史波動率計算採用最近半年正股價格數據

世華財訊2009年12月8日滬深權證敏感度指標分析

－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－代碼 名稱 DELTA GAMA VEGA THETA RHO031006 中興ZXC1 0.361 0.059 6.680 -6.039 2.627580016 上汽CWB1 0.409 0.108 2.870 -8.731 0.786580017 贛粵CWB1 0.345 0.192 1.564 -1.637 0.605580019 石化CWB1 0.025 0.023 0.355 -0.312 0.068580022 國電CWB1 0.503 0.231 1.925 -0.835 1.357580024 寶鋼CWB1 0.340 0.093 2.532 -1.323 1.363580025 葛洲CWB1 1.000 0.000 0.001 -0.174 0.691580026 江銅CWB1 0.981 0.002 1.812 -1.007 11.771580027 長虹CWB1 0.778 0.088 2.535 -0.366 5.092－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－註：1.無風險利率採用一年期存款利率2.25％

2.歷史波動率計算採用最近半年正股價格數據

(王培賢 撰稿)

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