美銀行壓力測試　花旗等四家未過　業者駁測度不公

美聯準會周二宣佈銀行壓力測試結果，花旗等四家大型銀行未通過。(圖片來源：維基百科)

美國聯準會在周二（13日）晚間公佈對國內 19 家銀行所進行的壓力測試結果報告。美國聯合金融公司（Ally Financial Inc.）（ALLY-US）, 花旗銀行（Citigroup Inc.）（C-US）, 大都會人壽（MetLife Inc.）（MET-US） 與太陽信託銀行（Sun Trust Inc.）（STI-US）皆未達到聯準會的資本適足率要求，因此並未通過這場壓力測試。

這項壓力測試目的是要評估這些與資金流通息息相關的銀行其資本是否充足，足以渡過類似 2008 年發生的金融信貸危機，然而測試結果顯示，美國聯合金融、花旗、以及太陽信託在第一類（Tier 1）資本風險調整比率中，資本佔比皆低於 5%。

花旗銀行表示，這次之所以未能通過壓力測試歸因於公司的｢資本回收｣計畫，然而央行卻告知他們仍可進行原訂派發的普通股與優先股股息。

美國大都會人壽表示它對這種以銀行為中心的測度方法感到失望，銀行壓力測試模型並不適用於保險公司。大都會人壽正從一個銀行控股公司的角色轉型成為保險公司，若從保險公司的角度來衡量，大都會人壽的財務相當健全。

大都會人壽未通過一項稱為｢總資本風險調整比率｣的測試，在這項測試當中，大都會人壽僅拿到 6%，未達最低標準的 8%，顯示資本不足。該公司表示它還尋求回購 20 億美元的股票，以提高年股息分配，從每股 74 美分增加至 1.10 美元。

一位資深聯準會官員婉拒對大都會人壽的看法做出評論，但表示央行實已考量進入受測機構的各種不同資產配置狀況。

大都會人壽、太陽信託銀行、與花旗銀行股價在 13 日盤後交易皆下跌；美國聯合金融公司則尚未在股票公開市場上交易。美國政府是聯合金融公司最大股東，持有 74% 的股權，該公司在一份聲明稿當中表示，聯準會的壓力測試過度誇大房貸授信潛在風險。

聯準會官員表示，至少有 4 家金融機構需要重新提出資本計劃予央行，而他們將擁有 30 天的時間來準備這項計劃，但業者可以選擇要求延長準備時間。官員表示，在假設經濟衰退情況下未達規定資本要求的業者，則資本分配計畫就不會通過。

其餘 15 家通過這項壓力測試的大型銀行，其中有多家業者在周二（13）日宣佈計劃提高股息分配。摩根大通（J.P. Morgan Chase & Co.）（JPM-US）周二稍早宣佈將準備 150 億美元回購公司股票，並在每季股東配息中，提高每股股息分配 5 美分。富國公司（Wells Fargo & Co）（WFC-US）與美國合眾銀行（Bancorp）（USB-US）則是雙雙宣佈將提高股東配息。

受測的這些金融機構接受公司盈餘與資本測度，假設情況是，市場狀況改變且經濟不景氣下，失業率在 2013 年第 2 季攀升至 13%、以及在 2012 年第 4 季美國道瓊工業平均指數攔腰砍半大跌至 5668 點。聯準會表示，銀行在假設的那樣一個最壞的情況下，銀行虧損總額可能會達到 5340 億美元。

美國聯準會計劃要在每年針對銀行業者進行這樣的壓力測試，並公告受測銀行的測試結果。這項工作的目的，是要讓大眾了解銀行的經營穩定性，並確保銀行能夠擁有足夠的資本以應付另一場經濟危機，不致需要國家介入拿納稅人的錢挹注資金度過難關。

央行原本計劃要在本周四公佈這19 家銀行的壓力測試結果，但卻臨時決定早於周二先行公佈。聯準會官員表示，這回之所以提前公佈結果，是因為有相關資訊已先被揭露，但否認稍早摩根大通的股息分配聲明是提前公佈壓力測試的原因。

摩根大通在周二聯準會公佈壓力測試結果前，即宣佈要進行股票回購與提高股息分配計劃，專家認為這種情況彰顯聯準會與銀行業者之間的溝通不足。

美央行表示它預期銀行業者的資本計劃能夠反應｢保守的股息分配率｣，只要股息分配率在預期的稅後純益中的佔比仍超過 30%，就會受到政府嚴密的監督。

聯準會官員表示，壓力測試讓央行更能了解銀行業者的經營現況，並確保這些銀行業者的股息分配合理。另外即使處於嚴重經濟衰退並假設持續配發股利和買回股票，美國19家大型銀行中有15家尚能維持足夠資本水準。