新的〝退休金準備指數〞顯示影響台灣退休金準備的財務和總經濟因素

研究顯示，台灣目前在因應退休人員的需求上處於相對強勢，但仍面臨人口老化和經濟增長減緩的挑戰。

宏利資產管理本週發布的一份報告介紹其〝退休金準備指數〞，闡述影響老化人口個人經濟能力的財務和總經因素。該報告發現，台灣在因應退休人士的需求上，目前處於相對強勢，但在面對日益增加的為個人分擔退休儲蓄部分責任挑戰需求上則稍嫌不足。

該報告，名為"預約您的黃金年代"：影響亞洲急遽老化人口的退休金準備關鍵因素，是宏利資產管理的熟齡亞洲系列研究報告之一，並由其在2012年6月出版的第一份報告：提高儲蓄吧!：高齡化東協國家退休金準備的巨變"發展而來。第一份報告顯示一度被認為是亞洲中最"年輕"的東協國家，正以超乎大家預期的速度急遽老化。

宏利投信投資長王彥傑解釋：「臺灣是屬於"最有利的條件"一組，因為政府早已意識到即將到來的人口老化問題和補足退休金不足的需要。國家行之有效的退休金制度來自安全的退休金福利，我們指數中的高覆蓋率證明了這項因素。但不利因素撲面而來，尤其是本報告顯示，台灣的退休金正受到人口急遽老化和國內經濟成長減緩的侵蝕。然而，政府正採取措施來面對這些挑戰，而瞬息萬變的金融市場和投資產業的發達，亦意味著我們有充分的理由相信在可預見的未來，退休金準備條件依然保持在有利的一方。」

宏利資產管理的經濟學家Mr. Oscar Gonzalez，進一步地解釋投資長王彥傑的評論，他指出：「由台灣政府代為經營管理的退休金制度涵蓋了70％的人口，是個令人驚訝的比例，並且其退休金淨資產是目前平均年收入的11.8倍。然而，臺灣的急遽老化人口有較長的平均壽命和較低的58歲平均退休年齡，這意味著令人稱羨的收入替代率將需要支付給每個退休人員平均21.5年的退休金。在國內生產毛額成長減緩的背景下，這樣的退休金制度可能難以維持，因此並不確定個人是否能夠僅依靠政府的退休金度日。」

本報告顯示，人口和金融與經濟發展趨勢之間的相互作用，將最終決定臺灣政府能否繼續依目前的水準支付退休金以及個人應該提撥的退休金額度。

宏利資產管理亞洲區總裁 杜汶高 (Michael Dommermuth)，對報告結果評論道：「整體而言，亞洲正以超乎大家預期的速度急遽老化，各個國家和地區影響處理日益增加的退休人口的能力亦面臨不同狀況。本報告顯示，亞洲區的多數公共退休金制度需要加以補充，補充的成效取決於是否有儲蓄以外的投資工具供給大眾選擇。在一個長期有著高儲蓄率的地區，政府對提高金融市場深度及對替代性儲蓄機制，如共同基金和投資型保險產品等政策的支持，有著深遠的影響。」

本報告亦指出，在亞洲退休金責任從國家轉移到個人的情況正日益加快，臺灣也不例外。隨著這種轉變的發生，杜汶高預期投資產品需求不斷增加，如有助增加退休金總額的資產配置基金，及退休後能產生穩定現金流的收入產品。

杜汶高總結道：「宏利資產管理在建立多元資產解決方案以滿足特定客戶目標和要求已有相當的經驗。我們的專業資產管理單位，投資組合解決方案團隊在美國，加拿大和亞洲管理超過900億美元的資產配置基金，使我們在世界資產配置管理的領域方面佔有領導地位。根據我們遍及亞洲10個國家和地區所獲得的在地市場知識，我們知道如何提供客製化的投資解決方案，以滿足各地的退休金需求。這就是為什麼臺灣宏利投信提供了一系列的投資相關產品，包括旨在提供穩定收入的目標收益基金。」

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