野村：宏達電擴大歐洲市占率 建議買進 目標價609元

野村證券發佈研究報告指出，宏達電(2498-TW)在全球智慧型手機市場的市占率已經從去年第2季的6-7%大幅提升到9.5%，建議買進，目標價為609元。    

野村指出，Android在歐洲市場今年第1季的比重約7%，但美國則有27%，主要是因為歐洲太晚使用Android平台，而Adroid使用者的數據消費力(data consumption)僅次於iPhone，當然勝過諾基亞使用的Symbian，受到電信業者的歡迎，顯示諾基亞的40%市占率有可能流失，宏達電在歐洲市場很有機會擴大版圖。

野村認為未來宏達電或Android平台在歐洲市占率的擴增和宏達電預定在9月推出的新手機會是推升股價的利多因素。

野村表示，歐洲電信業者近來對Android平台表示支持，為其僅次iPhone的ARPU數據運算能力背書。Android應用軟體營收分享和因應客戶個人需求提供的服務讓軟件發展上與電信業者取得雙贏的合作模式。

此外，野村指出，宏達電跟電信運營商的關係向來不錯，Adroid平台在歐洲受到歡迎對宏達電有利。

野村認為，宏達電增加產能52%以及外包SMT製程的決策，顯示該公司證明了技術的能力後，下定決心解決產能限制的問題。給予宏達電「買進」的評等，目標價為609元。