"巴塞爾III"初定一級資本充足率底線增至6%

9月12日，巴塞爾銀行監管委員會管理層會議通過了加強銀行體系資本要求的改革方案，主要涉及最低資本要求水平和過渡期安排，包括將普通股（Common Equity）最低要求從2%提升至4.5%，建立2.5%的資本留存緩沖和0—2.5%的逆周期資本緩沖。新規定過渡期最長可到2019年。

這項被稱為“巴塞爾協議III”的監管新規仍需在11月于首爾召開的20國集團領導人峰會上表決，通過后將從2011年初分階段實行。

協議核心內容是，在2015年1月1日前銀行普通股與風險加權資產的比例至少達到4.5%，包括普通股在內的一級資本與風險加權資產比例（即一級資本充足率）至少達到6%，總資本充足率維持在8%。

按目前巴塞爾協議的要求，銀行一級資本充足率最低要求僅為4%，提高到6%意味著銀行業需籌集數千億美元的新資本。德國銀行業協會估計，其10家最大銀行可能需再籌集1050億歐元（約合1410億美元）。德意志銀行在新規發布同日宣布籌資至少98億歐元（124億美元）。

美國銀行業需額外籌集的資本則要少得多。巴克萊資本分析，如按照去年12月提出的更為嚴格的規定草案計算，美國大型銀行必須籌集約2250億美元新資本，但按修改后6%的最低要求，美國35家銀行則僅需籌資80億美元。

亞洲銀行業的資本籌集壓力亦不大，僅有一些日本銀行未能達到要求。目前，中國內地銀行核心資本充足率多數在9%以上. 截至今年6月30日，工行、中行、建行和交行的核心資本充足率分別達到9.41%、9.33%、9.27%和8.94%，7月上市的中國農業銀行核心資本充足率也在10%左右.。印尼和新加坡的銀行資本實力最為強勁，平均核心一級資本比例分別約在12.5%和11.9%。一些分析師認為，新規實際上為這些銀行提供了通過釋放部分過剩資本金實現進一步成長的機會，這也推動亞洲銀行股在9月13日普遍上漲。

除最低資本要求外，新規還要求銀行建立新的普通股“資本留存緩沖”，這部分資本與風險加權資產的比例最終應達到2.5%，亦即普通股資本與加權風險資產比例最終將達到7%。“資本留存緩沖”的建立將從2016年1月1日開始，每年增加相當于風險加權資產0.625%的資本，一直到2019年1月1日達到2.5%。不過，各國可自行決定是否縮短這一過渡期。

若銀行動用這部分的緩沖資本，其所能發放的獎金及股利將受到限制。巴塞爾銀行監管委員會認為，這一機制將促進銀行的公司治理，避免再次出現危機期間資本水準下降的同時銀行卻大派獎金的行為。

另外一項可能引發銀行業批判的條款為，銀行在信貸增長過快時必須建立“逆周期資本緩沖”，這部分資本與加權風險資產的比例介于0-2.5%。不過，各國監管機構可自行決定何時為進入“信貸增長過快”的時期。