整頓風暴眾生相 炒家控訴"吸金"騙局

今天本報編發“交易所清理整頓風暴全國調查”的最后一期稿件。《每日經濟新聞》記者奔赴各地，通過實地調查，發回各地各類交易所在清理整頓風暴下的“眾生相”。通觀來看，不規范、不合法的交易所案情都是相似的，只是結局和出路或有不同。

上海多家交易所內盤黃金業務暫停

“雖然暫停了內盤黃金交易，外盤黃金業務仍照常運營，而且我們還經營其他貴金屬業務”，泛亞黃金交易所高層不愿透露其黃金業務暫停的原因。

清理整頓重拳之下，《每日經濟新聞》記者調查發現，類似泛亞的貴金屬交易所不在少數，暫停的主要是內盤黃金業務，外盤黃金與其他貴金屬不受影響。

有黃金分析人士認為，此次清理整頓除了緣于黃金作為特殊貨幣，是央行國際儲備的重要組成部分外，主要原因是部分做市商胡亂操作、殺散戶行為嚴重，此前各地交易所違規操作，造成投資者損失，從而意見很大。

“雖然暫停了內盤黃金交易，但是我們還可以繼續拓展白銀業務，況且外盤黃金業務仍可繼續操作。”泛亞黃金交易所高層接受《每日經濟新聞》記者采訪時說，“白銀的人氣也很高，就公司內部統計數據顯示，白銀業務量幾乎與黃金持平，除了黃金、白銀，還可以發展其他貴金屬，如云鍺、銦，此次暫停黃金業務絕非滅頂之災。”

除泛亞黃金交易所外，天津貴金屬交易所推出的“天通金”、湖南維財大宗貴金屬交易所的“維財金”等國內黃金業務都被禁止交易，作為貴金屬交易所的主要盈利項目，一些交易所負責人對此叫苦不迭。

有分析人士認為，此次清理整頓除了緣于黃金作為特殊貨幣，是央行國際儲備的重要組成部分外，主要原因是部分做市商胡亂操作、殺散戶行為嚴重，此前各地交易所違規操作，造成投資者損失的事件屢見不鮮。“此前‘天通金’的投資者意見就很大，此次‘維財金’又陷入涉嫌非法黃金交易調查，說明整個行業缺乏規范和指導。”該分析人士說。

不過，此番“38號文”，包括此前五部委出臺的《關于加強黃金交易所或從事黃金交易平臺管理的通知》，只是強調任何市場不得染指黃金交易，對于其他貴金屬交易卻沒有明確態度。

“黃金做市商必須擁有很強的資金實力、定價能力，如匯豐銀行、德意志銀行。天津貴金屬交易所的做市商的實力與資質無法與上述銀行相提并論。”一黃金分析人士告訴記者，“其次，投資者成本過高，天交所的客戶如果想持倉過夜，必須繳納其合約金額的萬分之二/天的延期費。”上述人士說。

廣東匯金交易所露“山寨”原形

在此次清理整頓交易所的風暴中，黃金交易平臺的命運似乎更受矚目。一些“山寨”黃金交易所也開始露出原形。廣東匯金貴金屬交易所有限公司（以下簡稱匯金交易所）就是其中之一。

“38號文”明確規定，除上海黃金交易所和上海期貨交易所外，任何地方、機構或個人均不得設立黃金交易所(交易中心)，也不得在其他交易場所(交易中心)內設立黃金交易平臺。

匯金交易所官網介紹稱，公司成立于1996年7月，是根據國務院關于《珠江三角洲地區改革發展規劃綱要（2008-2020）》的政策精神，經廣東省政府同意，省金融辦批準，由廣東匯金金融服務有限公司發起設立的公司制交易所。

此前，匯金交易所在宣傳時號稱其為“中國第二家金融類貴金屬交易所，除上海黃金交易所以外，國內唯一一家注冊行業分類為金融類（J7190）貴金屬交易所。”并且是“國內唯一采用自主研發交易系統，結合國際主流成熟交易平臺，自主研發具有自主知識產權的貴金屬買賣系統。”

就上述信息是否屬實的問題，記者詢問匯金交易所一位不愿具名的管理層人員，她卻告訴記者，“早前國家規定的是除了上海黃金交易所之外的其他交易所都不能做，而現在所說的是交易所成立的標準；自從國務院于去年下發‘38號文’后，為了規避整頓的風險，公司便不再做有關黃金的業務”。但她說，公司所有的交易規則和產品都按國家的規定走。

為了搞清匯金交易所的真正“出身”，《每日經濟新聞》記者近日到廣東省工商局查詢了其檔案資料，結果讓人大跌眼鏡。其資料顯示，該公司成立于1996年，成立時的注冊信息為“廣東金友貿易發展有限公司”，經營范圍包括建筑材料、日用百貨、農副產品等等。此后該公司經多次股權轉讓和3次工商變更，卻都與貴金屬交易無關，直至2011年11月，從“廣東福美水療設備有限公司”變更為“廣東匯金貴金屬交易所有限公司”，法定代表人為王汝民。另外，匯金交易所官網信息顯示，該公司注冊資本為人民幣5000萬元，但是記者通過工商局查詢到，其注冊資本僅為150萬元，股東為兩名自然人。其中，王汝民出資142.5萬元，占股95%，另一股東為黃倩，出資7.5萬元，占股5%。

據上述匯金交易所管理層人員透露，王汝民曾經是廣東鴻圖投資有限公司的總經理，而該公司正是湖南維財大宗貴金屬交易所（以下簡稱維財金）在廣東最大的代理商。

而維財金在1月初，便由于涉嫌非法期貨、虛擬配資和惡意代客刷盤等等違規舉動，已被長沙警方立案偵查，包括法定代表人楚維在內的公司多名高管已被刑事拘留。

近日，《每日經濟新聞》記者前往匯金交易所采訪，其一位高管承認去年6月前他們曾與維財金有過業務往來。

金鄉大蒜交易所全部業務已停

每經記者張國棟發自北京

“公司已經在整頓了。”近日，山東金鄉大蒜國際交易所（以下簡稱金鄉大蒜交易所）工作人員向《每日經濟新聞》記者表示。

金鄉大蒜交易所官網的一則公告顯示，1月29日，為響應國務院及各部委對國內中遠期交易場所的整頓要求，配合執行國務院“38號文”中的指導意見，“本市場決定，自1月30日起進行內部整頓”。

記者多方采訪獲悉，盡管目前尚不清楚金鄉大蒜交易所的命運前景，但有專家指出，在當前強有力的監管下，“估計數百家交易所中或有相當部分將被取締，只有少量交易所有可能通過整改走向正途。”

生意社大宗電子商品市場分析師宋志超表示，金鄉大蒜投機性非常大，甚至帶有賭性。據悉，作為遠期合約，價格高于現貨是常見情況。但元旦之前，該交易所遠期合約價格卻不斷拉升，與當時現貨價格走勢背離。此外，金鄉大蒜交易所去年7月份的合約曾出現到期后，期現價格仍大幅背離的現象。空頭投資者懷疑該交易所自身參與交易，以虛擬資金與空頭對賭，導致政府出手調查。

“現在還在整頓，具體怎么整頓、整頓的進度和方式，我們都不清楚。”金鄉大蒜交易所工作人員說。

北大縱橫資深專家楊愿成告訴記者，交易所整頓主要是針對那些小的、沒有資質的或者交易不透明有控盤嫌疑的交易所，就現貨這一塊，那些沒有能力進行交割和拉動回歸市價的交易所同樣會被整頓和清理。

值得關注的是，明確了監管部門后，交易所應該有怎樣的準入門檻和投資風險管理措施？

生意社研究報告顯示，現有大宗商品電子交易市場基本是按照2003年由國家質量監督檢驗檢疫總局發布的《大宗商品電子交易規范》設立的，“它只是一個行業性的參考標準，本身不具有法律的權威性，在交易商或市場出現違約行為時，無法依據它對違約方進行處罰”。

“盡管各種交易所存在行業的差別，但就投資風險的防范而言，可以像證券交易所一樣，雖然會有不同行業的上市公司，但仍然可以實施統一的交易監管規則。”楊愿成稱，一旦列入證監會管轄范圍之內，解決投資者的準入門檻及風險管理等一系列問題，都會順理成章。

天津大宗商品交易市場人去樓空投資者稱460萬進去9萬出來

每經記者黎光壽發自北京

昔日摩肩接踵、窗明幾凈的交易大廳內，如今一個人也沒有，地板上一片狼藉。這就是2012年2月13日記者在天津保稅區大宗商品交易市場（以下簡稱天津大宗）里看到的情況。這距離天津大宗宣布停盤整頓已過去了26天。

撥打該市場負責人的電話和其留在網站上的客服電話，不是提示已成空號，就是已停機，似乎天津大宗從世界上消失了。

在“38號文”出臺之前，天津大宗已遭到多宗投訴，當獲悉《每日經濟新聞》記者計劃采訪天津大宗時，許多受害炒家找到記者，講述他們的受騙經歷。

460萬進去9