新法規將出臺美銀行努力彌補盈利損失

美國國會通過的金融監管體系改革將對各銀行的盈利造成不良影響，各銀行已經開始采取措施以適應新法規，并彌補對其營收造成的損失。

綜合外電7月16日報道，華爾街新法規文件上的墨水甚至還沒干，各銀行家已經開始采取行動。

美國國會15日通過的金融監管體系的廣泛改革將以各種方式對該國各銀行的盈利造成負面影響。

各銀行家在花費大量資金通過游說反對該立法之后，目前改為實施B計劃：適應該法規，并將其轉化為自己的優勢。

面臨著如借記卡相關費用的新限制，美國銀行(Bank of America)、富國銀行(Wells Fargo)和其他銀行正對支票賬戶征收費用。因被迫在受監管的票據交換所交易衍生品，而不是在"昏暗的"柜臺交易市場，JP摩根投資銀行和高盛正建立他們的衍生品經紀業務。他們的目標是通過成為廣大市場中這些衍生品工具的媒介，彌補收入的任何損失，甚至較之前賺取更多資金。

即使對于可能最大的新法規——禁止銀行用自己的資金提供擔保，銀行已找到解決方法，即允許一些交易商繼續提供擔保，只要他們也與客戶進行業務。

銀行業高管承認，他們打算將與法案相關的許多費用轉移到消費者身上。該法案，預計下周(7月19日當周)美國總統奧巴馬(Obama )將該法案寫入法律，法案計劃解決導致08年經濟危機的因素，并對華爾街高風險活動予以控制。

分析師預計，短期時間內，該法規實施的改變條例和其他近期改革會導致銀行業盈利降低11%。長期內，華爾街將通過最拿手業務——利用新法規創造新產品，將能夠彌補至少一部分缺口。

摩根士坦利董事會將就下周法案立法時的適應策略召開聽證會。花旗已經撤除法案禁止的風險投資部門，釋放資金以盡快利用到新的領域。JP摩根，90%的項目小組每日開會討論新法規，并相應調整業務。

有跡象顯示，全行業已經開始采取措施。免費支票賬戶，是銀行業過去十年的最主要業務，不久將對新賬戶持有者取消免費服務。銀行已經開始通過提高其他服務費來彌補他們因降低透支額和借記卡交易費用而導致的損失。

富國銀行、Regions Financial of Alabama和Fifth Third of Ohio近期開始向新顧客征收最基本賬戶月度維持費，每月2-15美元，合一年180美元。甚至提倡支票賬戶完全免費的TCF Financial of Minnesota，因新法規將實施，2010年開始收費。

事實上，客戶很多情況下可以逃脫這些支票賬戶新費用，通過保持最小存款額或應用其他銀行服務，如直接向工資支票存款或應用借記卡。

盡管預計商業銀行首先受到影響，投資銀行在利潤豐厚業務如衍生品交易中將獲得更重大改變。

銀行過去將復雜衍生品合同直接賣給買方，獲得高額費用，但也冒著很高的風險。現在，大多衍生品將通過承擔風險的票據交換所交易，而銀行只是交易的經紀人。

轉向票據交換所交易將衍生品交易從一個高收益業務轉為更多基于交易量的業務，而銀行則需要在消費者服務和價格上作競爭。

即使銀行游說者抗議成功削弱了新衍生品交易法規中最為嚴格的部分，這些機構也都平靜地加速適應最終將通過的新法規。

摩根大通投資銀行逾100人幾個月來一直忙于更換該銀行強大的衍生品業務。花旗在類似項目上已經裁掉幾十位員工，可能將成立一個全球清算服務業務部門。

盡管該衍生品法規2011年之前不會實施，主要銀行從09年末開始已將這些新的清算服務用于對沖基金和其他潛在客戶。

正如衍生品業務可能將發生轉變，但基本不會消失，自營買賣也不可能很快消失。

(杜慧琴 編譯)

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