【2月17日財華早晨必讀】

【中國財經】

1.在岸離岸匯率趨穩 人民幣有望階段性升值

承繼連日來在岸、離岸市場上人民幣匯率升勢，昨日人民幣對美元匯率在岸、離岸市場上依舊維穩於6.51附近。本周中國經濟和金融數據陸續出爐，市場預計會對人民幣匯率走勢形成一定影響，目前總體預期人民幣貶值壓力已基本釋放，人民幣或迎來階段性升值。

2.商業銀行業績增長持續“減速”

2015年商業銀行業績如預料繼續放緩。銀監會昨日披露的主要監管指標顯示，2015年商業銀行累計實現淨利潤15926億元，同比增長2.43%。規模增長仍是銀行業績維持增長的重要因素，息差下行和資產品質壓力則被認為是拖累2015年商業銀行業績的主要原因，2016年這兩大負面因素也將繼續困擾銀行業。

3.八部委發文加強金融支援工業力度

昨日，央行、發改委、證監會等八部委聯合印發《關於金融支援工業穩增長調結構增效益的若干意見》，從加強貨幣信貸政策支援、營造良好的貨幣金融環境，提高資本市場、保險市場對工業企業的支援力度，推動工業企業融資機制創新，促進工業企業兼併重組，支援工業企業加快“走出去”，加強風險防範和協調配合等六個方面，提出了一系列支援工業轉型升級、降本增效的具體金融政策措施。

4.1月新增貸款創紀錄 高增長難持續

1月金融資料表現搶眼。央行昨日公佈的統計數據顯示，1月份人民幣貸款增加2.51萬億元，同比多增1.04萬億元，創下單月增量歷史最高。新增貸款的超量投放，也帶動當月廣義貨幣（M2）增速、社會融資增量規模大增。

5.節前一周滬深兩市新增投資者26.23萬

中國證券登記結算有限公司16日公佈，2月1日至5日，滬深兩市新增投資者數量26.23萬，其中新增自然人投資者26.15萬。期間參與交易的投資者數量為1356.43萬。

6.9家企業獲IPO批文

2月16日，證監會宣佈，按法定程式核准了9家企業的首發申請。其中，上交所4家，深交所中小板2家，創業板3家。這是今年以來，證監會第二次核發IPO批文。具體看，擬登陸上交所的4家公司為千禾味業食品股份有限公司、浙江司太立制藥股份有限公司、金徽酒股份有限公司、西藏華鈺礦業股份有限公司；擬登陸深交所中小板的2家公司為廈門瑞爾特衛浴科技股份有限公司、深圳市建藝裝飾集團股份有限公司；擬登陸創業板的3家公司為廣州市昊志機電股份有限公司、昆明川金諾化工股份有限公司、成都新易盛通信技術股份有限公司。其中，成都新易盛通信技術股份有限公司直接定價發行。

【人民幣】

1.力撐人民幣 中國減持美國債

據美國財政部最新報告指出，截至去年12月底，中國持有美國國債及票據總值1.25萬億美元，較去年11月減少了1840億美元，但仍然為美國政府最大債權人。至於日本亦減持了美債2240億美元至1.12萬億美元，為美國第二大債權人。截至去年底海外債權人持有美國國庫債券總額為6.17萬億美元，較2014年的6.16萬億美元略為增加，當中4.1萬億美元國庫債券是由各國央行持有，惟金額按年減少2720億美元。

【國際財經】

1.怎加息？ 費城聯儲總裁：美首季通脹或跌至負值

費城聯邦儲備銀行總裁哈克(Patrick Harker)表示，美國通脹今年首季可能跌至值，而動盪的金融市場可能令到經濟放緩。聯邦儲備局應該等到通脹數據有足夠強度後，再考慮加息。不過，哈克相信股市跌勢可能很快逆轉，也不會打擊經濟基礎，美國經濟於下半開始會平穩增長，失業率保持低企，而物價有上升壓力，屆時央行可以重新啟動利率正常化步伐。

2. 美國2月樓市信心創9個月新低

美國全國房屋建築商協會(NAHB)公告，2月樓市信心指數下滑3點至58，低於市場預期的59，創下9個月以來最低；前一月的指數值則向上修訂為61。

3. 英通脹創1年新高

英國統計署公告，1月消費物價指數(CPI)按年上升0.3%，符合預期，並超過去年12月的0.2%升幅，而且是去年1月以來最大升幅，但仍遠低於英倫銀行設定的2%通脹目標。

4.英國1月PPI產出物價遜預期

英國國家統計局公告，英國1月生產物價指數(PPI)產出物價按月下跌0.1%；較去年同期下跌1.0%，預期按年為下滑0.9%。

5.德國2月ZEW經濟景氣指數大跌

德國智庫ZEW調查結果顯示，2月經濟景氣指數由上月的正10.2跌至正1，好過市場預期的0，但連續兩個月下跌。2月份德國分析師及投資者的信心連續第二個月惡化，理由為全球經濟可能放緩，而油價下跌效應仍具有不確定性。

6.今年全球App下載次數將按年上升33%

市場分析公司App Annie整理的數據顯示，今年全球App市場規模將達到509億美元，按年增長24%，之後到2020年的4年間，每年亦會以20%速度增長。其中，亞太地區的App市場規模到2020年將擴大至575億美元，較估計今年的283億美元增加一倍，主要由中國App市場帶動。App Annie預期，今年全球App下載次數將按年上升33%，至1,473億次。

【商品與原材料訊息】

1.四產油國有條件凍產 2巨頭1月猛產油

沙特阿拉伯、委內瑞拉、卡塔爾及俄羅斯的石油部長於多哈舉行會議，決定將產油量凍結於1月11日的水平，「凍產」與市場預期的減產有所差距，加上但「凍產」條件是其他產油國採取一致行動。沙特石油部長納伊米會後表示，「凍產」已經足夠，期望其他產油國可以跟隨。沙特及俄國於1月的日均產油量分別達1,050萬及1,090萬桶，後者創蘇聯解體後新高。

2. 伊拉克撐凍產 伊朗懶理

沙特阿拉伯、委內瑞拉、卡塔爾及俄羅斯的石油部長於多哈舉行會議，決定將產油量凍結於1月11日的水平，但「凍產」條件是其他產油國採取一致行動。《路透》引述伊拉克石油部一位訊息人士透露，如果石油輸出國組織(OPEC)與非OPEC國家之間達成協議，伊拉克準備把產量凍結在1月水平。不過，此事可能面臨的一大症結，在於伊朗沒有參加談判且決心要增產。

3. 伊朗油長：不會放棄國際油市中適當份額

伊朗石油部通訊社SHANA引述該國石油部長尚甘尼稱，伊朗將不會放棄在國際油市中的適當份額。委內瑞拉與伊拉克正努力遊說伊朗參加減產計劃。尚甘尼確認，委內瑞拉與伊拉克石油官員將赴德黑蘭舉行三方會議。另外，委內瑞拉稱，其油長明日將在德黑蘭會晤伊朗和伊拉克官員討論產量凍結協議。

4. 俄羅斯：凍產量在今年1月水平

俄羅斯能源部稱，各產油國在卡塔爾首都達成的協議，旨在把2016年平均產量保持於今年1月的水平。俄能源部引述部長諾瓦克稱，如果其他產油國參與這項動議，決定將生效。

5.減產變凍產  油價升轉跌

沙特阿拉伯、委內瑞拉、卡塔爾及俄羅斯的石油部長於多哈舉行會議，決定將產油量凍結於1月11日的水平，但「凍產」條件是其他產油國採取一致行動。高盛表示，「凍產」計劃能否落實仍存在很大的不確定性，紐約期油同布蘭特期油升幅收窄至1%。紐約期油每桶30美元關得而復失，現時升幅縮至0.24%，報每桶29.51美元；最高曾見每桶31.53美元，狂飆7.1%，其後回落至收市報每桶29.04美元，下跌40美仙，跌幅1.5%。

6. 大行：對4油國凍產行動成效有保留

沙特阿拉伯、委內瑞拉、卡塔爾及俄羅斯的石油部長於多哈舉行會議，決定將產油量凍結於1月11日的水平，但「凍產」條件是其他產油國採取一致行動。高盛、瑞銀及德國商業銀行均對「凍產」協議成效有保留。高盛表示，「凍產」計劃能否落實仍存在很大的不確定性，並重申波動可能令油價跌穿每桶20美元。瑞銀及德國商業銀行則對執行協議上抱有保留態度。

7. 全球近1/3產油商面臨破產

據外國傳媒報導，德勤發表最新研究報告指出，全球近1/3的石油生產商面臨破產危機。該報告基於對全球500家石油和天然氣勘探公司進行的審查，強調在油價處於十幾年低位的背景下，石油公司利潤縮減，裁員上千人，該行業充斥不安情緒。當中有175家石油公司處於破產邊緣，每家有超過1,500億美元債務，配股集資加上出售資產，削弱了它們的盈利能力。

【企業資訊】

1. 蘋果傳發債籌最多936億用於回購與派息

外電引述訊息人士稱，蘋果籌措發債，金額介乎100至120億美元(780至936億港元)，以籌集資金用於股票回購和派息等目的。較早時有報導稱蘋果計劃發售10批債券，最長期限為30年，收益率可能是2.15%，較相若年期美國國債平均收益率相比，有25點子溢價。蘋果也會發行較通行的7年期債券。

2 . 長建爭購倫敦市機場

英國《每日電訊報》報導，長江基建(01038-HK)、以及另外四名買家預期本周出價競購倫敦市機場(London City Airport)，該項目估值約20億英鎊(折合約224.71億港元)。由主權財富基金科威特投資局、加拿大基金Borealis Infrastructure、AIMCo和安大略省退休基金計劃組成的大財團，以及英國投資公司Hermes都有參與。另外，中國海航集團亦被傳是其中一個買家。

3. 沃達豐被孟買政府追收20億美元稅

英國沃達豐(Vodafone Group)表示，孟買高級法院2010年裁定，沃達豐必須為其2007年收購Hutchison Essar的交易，繳納20億美元資本利得稅zb2否則將面臨被沒收資產的風險。沃達豐回應指在該項交易上未拖欠任何稅款。

4.百度聘請摩根大通為愛奇藝MBO財務顧問

百度(Nasdaq:BIDU)公告，公司董事會下屬的獨立特?委員會已聘請摩根大通證券(亞太)有限公司為財務顧問，聘請邁普達律師事務所(Maples and Calder)為開曼群島法律顧問、漢坤律師事務所(Han Kun Law Offices)為中國地區法律顧問，幫助獨立特?委員會評估之前接到的愛奇藝收購提議。百度上周五公告，董事會接到公司董事長兼CEO李彥宏和愛奇藝CEO龔宇的初步非約束性收購提議，計劃收百度所持有的愛奇藝股份。排除現金及負債，該交易為愛奇藝估值28億美元。根據該提議，在交易完成後，愛奇藝仍將是百度的戰略合作夥伴，並將於百度簽署業務合作協議。目前，百度持有愛奇藝總流通股的80.5%。

【上市公司公告】

1. 復星國際取消入股Phoenix

復星國際(00656-HK)公告，基於若干先決條件尚未獲達成或豁免，該公司取消入股以色列保險及資產管理公司Phoenix Holdings，公司將繼續致力於加強其核心競爭力，並期望未來有機會可在以色列與賣方及PhoenixHoldings合作，亦期待在以色列找到更多價值投資的機會。復星國際於去年年中公告，公司擬收購以色列保險及資產管理公司Phoenix Holdings約1.31億股普通股，相當於約52.31%股權，涉資不逾18.68億以色列幣(相當於約4.89億美元)。

2. 精電完成引入京東方為大股東後派1.35元股息

精電(00710-HK)補充較早前引入京東方(000725-CN)的訊息，精電以每股3.5元向京東方配售4億股新股，京東方將持已擴大後股本的部分沒有改變，迎內容只是確認交易完成後，董事會將考慮宣派特別股息每股1.35元。京東方已同意放棄其就特別股息之權利，以及將申請清洗豁免提出強制性全面要約。

3. 中聯重科收購Terex友銀行支援

中聯重科(000157-CN)(01157-HK)交代收購建築起重機和電動升降機生產商Terex Corp進展。公司將繼續推進以每股30.00美元現金方式收購特雷克斯公司，收購價較公司於2015年12月4日commit這一非約束性報價，有溢價41%。公司計劃以自有資金(相當於整個資金計劃的40%)和銀行債務融資(相當於整個資金計劃的60%)完成該擬交易。債務融資部份已經獲得相關銀行的支援函。Terex於月底指，已收到中聯重科主動提出的價值約33億美元(257.4億港元)的收購提議。

4. 實力建業出售施勳別墅物業後變現金公司

實力建業(00519-HK)公告，以6.368億元鴻榮源前海出售施勳別墅住宅及車位，估計出售將確認稅前收益約3.13億元。聯交所認為，根據上市規則第14.82條，公司於完成後將成為一間現金公司，除非問題獲得解決，否則公司將被視為不適合上市及其股份將暫停買賣。股份今復牌。

5. 樂遊科技換了主要股東

樂遊科技(01089-HK)公告，董事會昨日收到相關的通知，並獲悉蕭士仁通過其控制的法團泰發科技有限公司，已於2016年2月5日收購該公司逾5.45億股股份，佔公司於本公告日期已發行股份總數約19%。根據上述由蕭先生和泰發提供之資料，緊隨收購事項後，蕭士仁和泰發各自已成為該公司的主要股東。

6. YGM貿易考慮標售新蒲崗工廈

YGM貿易(00375-HK)公告，正在考慮透過公開招標出售位於九龍新蒲崗五芳街18號立安工業大廈G樓的物業，預期2月17日起市場推介本次招標，預計2月29日或前後結束。

7.中奧到家建議回購最多8000萬股

中奧到家(01538-HK)公告，公司股份以顯著低估其基本因素及發展前景之價值進行交易，董事會議決行使其酌情權，建議股份購回最多10%股本，即8,000萬股股份。董事會相信，建議股份購回將增加每股盈利，符合公司股東利益。董事會亦相信，公司將能維持充足財務資源，應付其於建議股份購回(資金將以本集團之內部資源撥付)後之營運所需。

8.中國資源交通與換股債持有人商討付息時間表  

中國資源交通(00269-HK)就股價及成交量不尋常波動聲明，目前，公司管理層正與數名可換股債券持有人討論有關於2月17日(今日)應付利息之付款時間表。除上文所述外，公司並不知悉導致股價及成交量變動的任何原因。

9.清華系終止入主 昆明機床今起復牌

昆明機床(600806-CN)公告，由於沈機集團向紫光卓遠轉讓公司股權事項在約定期限（2016年2月8日）?未完成國務院國資委審批，因此該股權協議自動解除。受此影響，同受清華控股控制的?迪科服投資亦將不再參與公司於2015年11月發布的定增預案。公司股票將於2月17日複牌。

10.徐翔事件發酵 大?科技定增方案到期失效

大?科技(600288-CN)公告，公司非公開方案因超過12個月有效期且未獲得證監會書面核准檔案而自動失效。公司表示，如未來再推出融資計劃，將根據有關規定另行召開董事會和股東大會，重新進行審議、決策及公告。上述定增方案中，徐翔之母鄭素貞參與其中。回溯公告，2014年10月24日，大?科技開始停牌，擬剝離原有業務構架?部經營性資?，並向第三方購買光機電一體化、醫療等行業的經營性資?，但未達成一緻而終止。?後，鄭素貞通過受讓公司原大股東中國新紀元股份轉讓，成為公司第一大股東和實際控制人，重組變更為非公開發行，由鄭素貞現金認購。

11.楚江新材籌劃非公開發行股票 17日起停牌

楚江新材(002171-CN)公告，公司正在籌劃非公開發行股票事項，相關事項尚在籌劃審議過程中。為維護廣大投資者利益，保證公平資訊披露，避免造成公司股價異常波動，根據《深圳證券交易所股票上市規則》和《中小企業板上市公司規範運作指引》的有關規定，經向深圳證券交易所申請，公司股票（證券簡稱：楚江新材；證券代碼：002171）自 2016年2月17日（星期三）開市起停牌,預計2016年2月23日複牌，停牌時間不超過 5 個交易日。

12.京藍科技擬15.88億並購進軍農業節水行業

京藍科技(000711-CN)公告重組預案，公司擬以15.98元/股發行6977.47萬股，並支付現金4.73億元，合計作價15.88億元收購烏力吉等4名交易對方持有的沐禾節水100%股權；同時擬以16.54元/股向楊樹藍天等4名對象非公開發行股份募集配套資金不超過15.7億元。公司股票將繼續停牌。

13.大東南控股股東追加質押股票保證金 繼續停牌

大東南(002263-CN)公告，公司因控股股東大東南集團質押給浙商證券股份有限公司、長城證券股份有限公司的股票接近警戒線及平倉線，經向深圳證券交易所申請，公司股票已於2016年1月27日下午開市起停牌。截至目前，大東南集團已通過自籌資金追加了保證金，确保其持有公司股權的穩定性。同時，公司董事會將采取有效措施督促控股股東降低融資風險，保持股權穩公司表示，因公司正在商議非公開發行項目發行底價調整事宜，該事項目前尚存在不确定性，公司股票繼續停牌。

14.弘高創意控股股東提議年報10轉15派1.5元

弘高創意(002504-CN)公告關於2015年度利潤分配及資本公積金轉增股本預案的預披露公告，公司控股股東北京弘高慧目投資股份有限公司提議：向全體股東每10股轉增15股並派現1.5元。

15.深天地A重組擬55億收購互聯網醫療資?

深天地A(000023-CN)公告重組預案，公司擬以20.55元/股非公開發行不超過2.14億股，並支付現金11億元，合計作價55億元收購友德醫、?醫通100%股權；同時擬以20.55元/股非公開發行股份募集配套資金不超過55億元，其中公司第一大股東關聯方華旗瑞吉擬認購28.31億元。由於深交所將對相關檔案進行事後審核，公司股票將繼續停牌。

16.國泰君安被限制新增做市業務三個月

國泰君安(601211-CN)公告，公司收到證監會上海監管局行政監管措施事先告知書，被限制新增做市業務三個月。告知書稱，經查，公司場外市場部做市業務部門的績效考核體系、?部管理與控制方面等存在重大缺陷，導緻2015年12月31日做市股票發生一系列報價異常事件，造成惡劣的市場影響。上述行為違反了《中國證監會關於進一步推進全國中小企業股份轉讓系統發展的若干意見》、《證券公司?部控制指引》的相關規定。國泰君安稱，2015年公司新三板做市業務對公司營業收入的貢獻度為0.8%（母公司口徑，未經審計）。目前公司經營情況正常。

18.中信信誠減持華東科技逾7756萬股 套現近5億

華東科技(600727-CN)公告，公司股東中信信誠資?管理有限公司（簡稱“中信信誠”）於2月15日通過大宗交易減持公司股份7756.09萬股，占公司總股本的3.42%，減持均價為6.39元/股。據此計算，中信信誠此次減持套現金額約4.96億元。此次減持後，中信信誠持股比例由8.41%降至4.99%，仍持有華東科技股份約1.13億股。中信信誠表示，其減持目的為變現獲取現金，以分期兌付本計劃委派人本金和預期收益，同時其不排除在未來12個月?繼續減持華東科技股票的情況。

19.新希望擬逾6億元收購本香農業70%股權

新希望(000876-CN)公告資?收購預案，公司擬以17.31元/股非公開發行2313.11萬股，並支付現金2.16億元，合計作價6.16億元收購燕君芳等10名交易對方持有的本香農業70%股權。由於深交所將對相關檔案進行事後審核，公司股票將繼續停牌。

20.中金嶺南擬定增募資19.5億元拓展主業

中金嶺南(000060-CN)公告定增預案，公司擬以不低於9.16元/股非公開發行不超過2.13億股，募集資金總額不超過19.5億元，擬用於尾礦資源綜合回收及環境治理開發、高新技術材料及有色金屬商品報價及線上交易平台等項目及補充流動資金。公司股票將於2月17日複牌。

【業績與營運數據】

1.禹洲地產1月合約銷售金額12.99億禹洲地產(01628-HK)公告，2016年1月份的合約銷售金額為12.99億元(人民幣.下同)；銷售面積為96,829平方米；平均銷售價格為每平方米13,411元。另外，截至2016年1月31日，集團累計的認購未簽約金額約為5.84億元。

2.中冶1月新簽合同額258億人民幣

中冶(01618-HK)公告，2016年1月份新簽合同額為258億元(人民幣.

下同)，較上年同期降低5%，其中新簽海外合同額為42.2億元。

3.太保1月保費收入按年升38%

太保(02601-HK)公告，子公司太平洋人壽保險及太平洋財產保險於2016年1月1日至1月31日期間累計原保險業務收入，分別為258.64億元(人民幣.下同)及111.32億元，合計369.96億元，按年升38%。

4.綠色動力環保中標生活垃圾焚燒發電PPP

綠色動力環保(01330-HK)公告，中標江西省宜春市靜脈產業園生活垃圾焚燒發電PPP(公共私營合作制)）項目，估算總投資額約人民幣6.3億元，將與當地政府合資成立項目公司。項目公司特許經營期限為30年(含建設期)，項目規模為日處理1,400噸生活垃圾，分兩期建設，

【融資訊息】

1. 聯想控股附屬擬發75億人民幣債

聯想控股(03396-HK)公告，公司附屬公司融科地產擬向中國證券監督管理委員會申請發行面額累計不超過25億元人民幣的融科地產2016年公司債券；及面額累計不超過50億元人民幣的融科地產2016年私募債券，發行成功後擬在上海證券交易所分別上市交易及掛牌轉讓。資金用於償還融科地產債務和補充流動資金。

2. ?發?優先股籌3億加元

宏利金融(00945-HK)公告，將於加拿大發?1,200萬股系?21優先股，訂價每股25加元，合共籌集3億加元。公司預期，所得資?可?作宏?的一級資本，並授予承銷商可於是次發?截止日期前48小時內行使超額認購權，容許以相同發行價額外認購最多不超過200萬股系?21優先股。此超額認購權若全部行使，是次發?所籌集的資金總額最多為3.5億加元。公司擬將是次發行之收入淨額用作一般企業營運用途，包括未來融資需求。

3.合生創展將贖回3億美元優先票據

合生創展(00754-HK)公告，公司將於2016年3月17日按所贖回本金金額的104.9375%的贖回價；另加直至贖回日期應計及未支付的利息，贖回所有尚未贖回的2018年到期本金總額3億美元的9.875厘優先票據。為使贖回生效，公司已於今日向票據持有人發出贖回通知。

【IPO訊息】

1.火岩明掛牌 定價為1.28元近下限

明日掛牌的創業板新股火岩控股(08345-HK)公布配售結果，4000萬股股份獲167名專業或機構及其他投資者認購，每股定價為1.28元，接近配售價下限。同時4000萬股股獲適度已額認購。火岩最大承配人獲分配703萬股，佔今次發售的股份比例17.58%，佔該公司擴大後已發行股本的4.39%。

【人士變動】

中國鋁業(02600-HK)公告，葛紅林因工作需要辭去董事長及執行董事等職務，即日生效，自葛紅林辭任至公司選舉出新董事長期間，董事長職權由執行董事敖宏代行。另外，公司又公告，喬桂玲因工作需要辭去公司副總裁職務，亦於昨日生效。

2. 協盛協豐有2執董請辭

協盛協豐(00707-HK)公告，尹衍河及劉立漢已辭任公司執行董事，自2016年2月16日起生效，以為其他個人事業投入更多時間。

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