【劉鳳和專欄】「投資」or「保險」?爭議性的「投資型保單」
劉鳳和 2016-09-10 14:40
目前保險 (保費) 爭議性最大的就算是投資型保單。原因是很保戶買了這種保單後,自己都搞不清楚買的是「投資」還是「保險」。我針對投資型保單保戶所繳的保費流向作一個說明,大家應該就會更清楚!
其實投資型保單本身的結構沒有太大的問題,有投資、又有保險,但它的問題是行政費太高。(如果行政費降為一般申購基金費用的 1%~3% 就屬尚可)
投資型保單除了行政費不合理,還有幾個要注意的地方:
- 保險業務員在銷售投資型保單的時候,他本身對投資的這部份 (基金) 專業程度如果跟 (投信、投顧) 公司的理專來做比較的話,是有待加強的。
- 一般壽險公司它所銷售的投資型保單,大部分是連結自己公司所喜歡的一些基金,大概也只有 10~50 幾檔基金可選擇。如果我們自己去選擇一家投信或投顧公司所推薦的基金,多者會到上千支,少的也有幾百支基金可以選擇。所以投資型保單在選擇的內容及項目上也是非常的有所缺失。
- 就是保費流向的問題。下面這張【表 1】就可以看得出來,購買 100 萬的壽險 (此壽險是指一年期的壽險【詳表 2】,並非我們認為的終身壽險)。每年還要另扣管理費 1200 元。如果我們年繳 6 萬元,扣除 600 元的壽險成本,再扣 1200 元的管理費,剩下 58200 元。大家千萬不要以為這 58200 元會馬上拿去投資。大錯特錯!在早期的投資型保單第一年的 58200 元幾乎變成行政費用。
第二年一樣繳了六萬元,一樣再扣 100 萬的壽險成本 600 元加管理費 1200 元。也是剩下 58200 元,大家會想第一年的 58200 元已經拿去作為行政費用,第二年總該用來投資了吧?對不起!它們還會從第二年的 58200 元裡面再扣除 1/2 當作第 2 年的行政費用,只剩下另一半 29100 元拿去投資。
上述例子: 前兩年實際繳的總保費是 12 萬,一般人以投資角度來看,會以為 12 萬都拿去投資了。可是沒有!實際上用來投資的部分大約只有前 2 年所繳費用的 25%(29100/120000) 而已。一定要等到第三年之後,才會真的把扣除成本後的餘錢拿去投資。
投資型保險投資基金的部份是賺是賠先不討論。一般人去買投資型保單的時候如果業務員解釋不清楚 (大部份是解釋不清楚的),聰明的讀者看到上面的說明應該就了解它的結構了吧。
早期費用結構明顯有瑕疵,所以說近年來的投資型保單,在行政費用上作了少許的更動。改成第一年扣 60 % 行政費,第 2 年扣 40% 行政費,第三年 30%,第四年 10%,第五年 10%(每家公司約略會有所不同)。但 5 年加起來,總和仍是年繳費用的 150%。舊的制度是前兩年就扣掉年繳費用的 150%,現在是分 5 年扣掉年繳費用的 150%。其實結果也差不到哪裡。
投資歸投資!保險歸保險!如果我們自己向投顧公司買基金的話,大部分的手續費是 1~3%。一年繳的 6 萬元,它也只有 600~1800 元左右 (但目前台灣已陸續出現 E 化基金平台的投顧公司,它的手續費早已降為千分之 4 左右),可是投資型保單第 1、2 年大部分所繳的錢幾乎都變成行政費用了!
我再次建議「投資歸投資,保險歸保險」二者應可以分開處理。但業務員仍會說,因為投資型保單裡的壽險成本是非常的便宜。但如果再追問「那我只買壽險的部份就好了,投資的部份我自己會處理,是不是可以?」我相信有 100 位業務員大概 99 位都說不行。(其實早就可以了)
很久以前就有一年期的壽險可以單獨購買了。 一個 30 歲的女生要買 1 年期的一百萬壽險年繳只要 600 元【表 2 - 男生要 1600 元】,剩下的錢就可以按照自己的喜好拿去做其它的投資,股票、基金、ETF、權證、投資自己、投資家庭…… 甚至於也可以慢慢累積去購買房地產。
選擇一位良好的投資顧問會讓基金投資變得非常專業及順利。如果也很喜歡一年期的壽險,它也是可以單獨購買的 (優點是低保費、高保障、理賠定義又清楚)!
當各位了解到投資型保單它的保費流向之後,我相信你們應該不會再去買這種投資型保單。記得一年期的壽險是可以單獨買的,投資的部分也可以單獨找自己屬意的投顧公司購買。
還是那句話:「投資歸投資,保險歸保險」。分開來處理是最恰當不過的!
投資型保單金錢流向 【表 1-30 歲女生年繳 6 萬,保額 100 萬壽險】
年度 |
年齡 |
年繳 |
100 萬壽險成本 (自然保費) |
管理費 |
所繳保費扣除項目金額 |
行政費 |
1 |
30 |
6 萬 |
600 |
1200 |
60000-600-1200=58200*0.6 |
34900 |
2 |
31 |
6 萬 |
600 |
1200 |
60000-600-1200=58200*0.4 |
23280 |
3 |
32 |
6 萬 |
700 |
1200 |
60000-700-1200=58100*0.3 |
17430 |
4 |
33 |
6 萬 |
700 |
1200 |
60000-700-1200=58100*0.1 |
5810 |
5 |
34 |
6 萬 |
800 |
1200 |
60000-800-1200=58000*0.1 |
5800 |
6 |
35 |
6 萬 |
900 |
1200 |
60000-900-1200=57900 |
|
※投資型保險保費沒有固定繳交終止日,可隨時停繳、贖回
【表 2】 一年期壽險費率表 -- 自然保費 (參考用 -- 每家公司會有少許差異)
年 齡 |
男 |
女 |
年 齡 |
男 |
女 |
年 齡 |
男 |
女 |
年 齡 |
男 |
女 |
15 |
500 |
300 |
30 |
1600 |
600 |
45 |
5300 |
1900 |
60 |
17000 |
7700 |
16 |
700 |
300 |
31 |
1800 |
600 |
46 |
5800 |
2100 |
61 |
18200 |
8500 |
17 |
800 |
400 |
32 |
1900 |
700 |
47 |
6300 |
2300 |
62 |
19600 |
9300 |
18 |
900 |
400 |
33 |
2000 |
700 |
48 |
6800 |
2500 |
63 |
21300 |
10200 |
19 |
900 |
400 |
34 |
2200 |
800 |
49 |
7400 |
2800 |
64 |
23300 |
11200 |
20 |
1000 |
400 |
35 |
2400 |
900 |
50 |
8000 |
3100 |
65 |
25500 |
12400 |
21 |
1000 |
400 |
36 |
2600 |
900 |
51 |
8600 |
3400 |
66 |
27800 |
13800 |
22 |
1000 |
400 |
37 |
2800 |
1000 |
52 |
9200 |
3800 |
67 |
30300 |
15500 |
23 |
1100 |
500 |
38 |
3000 |
1100 |
53 |
9900 |
4100 |
68 |
33200 |
17400 |
24 |
1200 |
500 |
39 |
3200 |
1200 |
54 |
10500 |
4400 |
69 |
36300 |
19500 |
25 |
1300 |
600 |
40 |
3500 |
1300 |
55 |
11200 |
4700 |
70 |
39700 |
21900 |
26 |
1400 |
600 |
41 |
3800 |
1400 |
56 |
12000 |
5100 |
71 |
43500 |
24500 |
27 |
1400 |
600 |
42 |
4100 |
1500 |
57 |
12900 |
5600 |
72 |
47400 |
27300 |
28 |
1500 |
600 |
43 |
4500 |
1600 |
58 |
14100 |
6200 |
73 |
51800 |
30400 |
29 |
1600 |
600 |
44 |
4900 |
1700 |
59 |
15600 |
6900 |
74 |
56400 |
38800 |
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