建行配股籌資617億元 明日網上路演

繼中國銀行配股發行啟動后，建行配股方案也正式落地，并將于11月3日進行A股配股網上路演。

根據昨日晚間發布的公告，建行擬按10配0.7股的比例向全體股東配售，總計可配股數為163.58億股，其中包括6.3億股A股和157.28億股H股。此次配股，建行籌資總額約617億元，其中A股籌資24億元，H股籌資593億元，全部用于補充核心資本。

建行最終確定的A股配股價為每股人民幣3.77元，經折算后H股配股價為每股4.38港元，優于預期。

在已進行配股的5家銀行中，建行配股比例最低，對每股盈利、凈資產收益率的攤薄最低。市場人士表示，建行最終確定的發行規模較此前配股方案提出的750億元上限減少了133億元，配股后，建行資本充足率將提高到12%以上，能夠滿足未來2~3年業務發展對資本的需要。

“此次建行最終融資規模為617億元，較上限750億元有18%的差距，這是建行更多考慮未來繼續保持較高股東回報水平而作出的調整。建行這兩年沒有盲目追求信貸高速擴張，貸款增速在幾家大型銀行中較低，定價時考慮融資規模的原則是夠用就好，不貪多。”據參與本次承銷的投資銀行內部人士透露。

建行一位人士也指出，確定本次配股價格3.77元和融資規模出于多重考量，包括融資額要與市場承受能力相適應；融資后的股東回報率和每股盈利攤薄盡可能低；未來業績繼續保持良好增長，所籌資金使用效率最大化。

據介紹，建行最近3年年均每股分紅都在0.2元以上，以當前配股價計算，配股股份的分紅收益超過5%。而今年6月，匯金公司承諾按持股比例以現金全額認購建行配股方案中的可配股份。

三季報顯示，截至2010年9月末，建行資本充足率為11.64%，較上年末下降0.06個百分點；核心資本充足率9.33%，較上年末上升0.02個百分點。