大陸期貨:黃金繼續50%回檔位調整

市場回顧】

昨日，國際黃金價格在5日均線和60日均線之間寬幅震盪。主力合約0908開於935.4，盤中在929-940之間寬幅震盪，最後收於936美元。相比前一日收盤價上漲3.8美元或0.41%。

國內方面，上海期金低開高走，最後收盤於206.3元/克。較前一日結算價上漲1.27元或0.62%。

今日紐約期金主力合約開盤價為940美元，預計上海期金將以206元左右開盤。

基本面分析】

美聯儲理事杜克表示，過快退出刺激方案可能導致經濟衰退時間延長；達拉斯聯儲主席費捨爾表示目前經濟過於疲軟，通脹尚未成為問題，今日公佈的美國5月CPI數據較預期疲軟一定程度驗證了費捨爾的觀點。無獨有偶，歐央行官員也表示：現在就開始逐步解除大規模財政和貨幣刺激措施還為時過早，證明各國政府對經濟徹底走向復甦之路仍底氣不足。從投資者角度來看，市場對股市的持續上揚心存質疑，歐洲三大股指日內再次齊刷刷錄得1%以上的跌幅，儘管美股盤中一度反彈，帶動非美走出凌厲的反彈走勢，但道指最終仍以小幅下跌收盤，非美尾盤也相應回落。

英國5月失業數據好於預期，失業人數僅增加3.93萬，不過市場更關注英國央行會議紀要。會議紀要顯示貨幣政策委員會以9-0投票結果一致通過維持利率在 0.5％不變以及購買1250億英鎊債券的決策。另外會議紀要亦顯示委員會認為中期通脹和經濟增長前景沒有發生變化，這打壓英鎊情緒以及推動歐元/英鎊急劇上升。英國央行另外表示目前並沒有討論是否增加債券購買規模，將密切關注購買債券的影響，近期數據令人鼓舞，但市場信心仍脆弱。英國央行亦稱英鎊升值不利於貿易，但可以降低短期通脹壓力。

本周關註：英國5月消費者物價指數，美國5月新屋開工，美國5月CPI和PPI，美國6月費城聯儲製造業指數。

SPDR Gold Shares(GLD)黃金ETF 6月17日未增減倉。SPDR Gold Trust目前持倉為1,132.15噸。

後市展望】

目前價格正位於從4月20日開始的上升通道回檔50%的位置(930美元左右)，暫時不會急跌而是進行調整，甚至有所反彈，但是商品回調的趨勢已經基本確立，大趨勢仍然是空頭為主，但黃金回調速度將慢於其他大宗商品。

預計本周餘下時段，經濟數據難以推動市場出現大型趨勢性走勢，市場繼續整理迎接下周美聯儲利率決議的可能性較大，而風險情緒也將承擔關鍵作用。

價位(美元/盎司)解釋折合滬金價格(元/克)

阻力95720日均線(強)210.4

950整數關口(強)208.8

94730日均線(強)208.2

支撐9375日均線(弱)206.0

930整數關口(強)204.4

92560日均線(強)203.3

央行動態】

央行上一次利率改變時間當前利率水平下一次會議時間預期

瑞央行09年3月12日減息25點0.25% 6月18日利率不變

美聯儲09年1月26日減息75點0-0.25% 6月25日利率不變

歐央行09年5月7日減息25點1.00%7月2日利率不變

澳央行09年4月7日減息25點3.00%7月7日利率不變

英央行09年5月7日減息0點0.50%7月8日利率不變

加央行09年4月21日減息25點0.25%7月21日利率不變

相關數據】

SPDR Gold Trust 截至6月17日黃金持有量

時間黃金持有量(盎司)黃金持有量(噸)持有總價值(美元)增減倉(噸)

2009-6-1736,399,8841,132.1533,863,148,4450.00

2009-6-1636,399,8841,132.1533,990,919,1470.00

2009-6-1536,399,8841,132.1533,927,591,8570.00

2009-6-1236,399,8841,132.1534,110,710,7200.00

2009-6-1136,399,8841,132.1534,484,183,3540.00

2009-6-1036,399,8841,132.1534,712,060,5440.00

2009-6-936,399,8841,132.1534,794,340,6940.00

美國商品期貨交易委員會(CFTC)最新公佈當周COMEX黃金期貨持倉報告(截止6月9日)

日期未平倉合約大戶持倉

非商業持倉(基金持倉)商業持倉(套保)總計

多頭空頭套利多頭空頭多頭空頭

6月9日387,181215,78526,11138,44878,765303,812332,998368,371

6月2日391,057215,96828,62838,55180,715307,236335,234374,415

5月26日396,965209,73332,42543,27382,709290,845335,715366,543

5月19日367,931185,93236,34842,25085,018268,083313,200346,681

5月12日359,517184,50945,63236,82884,161255,341305,498337,801

5月5日341,461171,49341,50233,36281,437241,882286,292316,746

4月28日343,037166,82137,72134,10992,061245,480292,991317,310

本周關注數據(6月15日-6月19日)

時間事件前值市場預測結果

6月16日11:30日央行公佈利率決議0.10%0.10%0.10%

6月16日16:30英國5月消費者物價指數年率2.30%1.90%2.2％

6月16日16:30英國5月消費者物價指數月率0.20%0.3%0.6%

6月16日17:00德國6月ZEW經濟景氣指數31.13544.8

6月16日20:30美國5月新屋開工45.8萬49萬53.2萬

6月16日20:30美國5月營建許可49.4萬50萬51.8萬

6月16日20:30美國5月生產者物價指數月率0.30%0.40%0.2%

6月16日20:30美國5月生產者物價指數年率-3.70%-3.70%-5%

6月17日16:30英國5月失業率4.70%4.9%4.8％

6月17日20:30美國5月消費者物價指數月率0.00%0.30%0.1%

6月17日20:30美國5月消費者物價指數年率-0.70%-0.90%-1.3%

6月18日15:30瑞士6月央行公佈利率決議0.25%0.25%

6月18日16:30英國5月零售銷售月率0.90%0.3%

6月18日16:30英國5月零售銷售年率2.60%-0.4%

6月18日20:30美國上周初請失業金人數60.1萬61萬

6月18日22:00美國6月費城聯儲製造業指數-22.6-16.4

6月18日22:00美國5月領先指標月率1.00%0.80%