還債！AIG反口突然沽售17億股友邦 套現約60億美元

美國國際集團 (AIG-US) 在今年 1 月底才表示或會考慮增持友邦 (1299-HK) 權益，昨 (5) 日卻落實減持友邦。友邦昨日開市前停牌，指出母公司 AIG 已開始配售其所持的大部分友邦股份，以進一步削減積欠美國財政部的債務。據銷售文件顯示， AIG 將以 27.15-27.5 港元 ，在市場配售約 17 億股友邦股份，套現最多約 60 億美元 (約 468 億港元) 。

《星島日報》報導，據銷售文件顯示， AIG 現持有約 39.6 億股 (32.89%) 友邦權益，今次向機構投資者配售約 17 億股友邦，佔公司已發行股本約 14% ，配股價較友邦停牌前收市價 29.2 元有 5.8% 至 7% 折讓，預料可套現約 468 億元，配售完成後， AIG 仍持有約 22.6 億股，配售集資所得，將用以償還部分金融海嘯時美國政府借予的 1823 億美元援助資金。

文件指 AIG 持有友邦的餘下股份設有 6 個月禁售期，是次配售的股份將於 3 月 6 日即周二定價。高盛及德銀則為配售代理。

AIG 突然配售友邦難免令市場感到意外。於今年 1 月底，外電引述 AIG 主席米勒 (Steve Miller) 表示，隨著 AIG 有信心經營情況得到改善，集團或會收購 1 家美國境外人壽保險公司，當中包括考慮增持友邦，惟集團可能需要 2 至 3 年時間才能作出決定。

他指出：「我看不到我們會永遠持有這家公司的 1/3 股權。」 AIG 對持有的友邦資產只有兩種可能性，其一是出售餘下所持股權，將所得資金用於其他企業用途；二是回購部分友邦股份。

有熟知監管要求的人士稱，純粹口頭上的「前言不對後語」，難以追究上市公司責任，除非有人主動投訴並提供實質證據，如只靠傳媒報導而要去證明上市公司誤導市場，會有相當大困難。一般而言，在兩種情況下監管機構有較大空間追究上市公司言論，一是公司刊發的公告有誤導之嫌；二是公司沒有及時為「股價敏感資料」作澄清。

金利豐證券研究部董事黃德几相信，市場預期 AIG 減持友邦遲早會發生，但在 AIG 主席 1 月底才作出可能增持的言論時，事隔 1 個月即配股，令投資者感到有些出其不意，惟配售同時有助消除友邦股價的不明朗因素。他稱，友邦近期股價重返高位，估計公司復牌後會有沽壓，但下試配股價上限 27.5 港元後應會有支持。

經過出售南山人壽、美國人壽保險公司以及將友邦分拆上市後， AIG 仍欠美國財政部約 500 億美元債務，當中 84 億美元或將由出售友邦及飛機租賃業務等資產償還；餘下約 420 億美元還款，則可能來自 AIG 向美國政府贖回所持約 77% AIG 股權的資金。