鐵礦石或承壓大幅波動 防范資金打壓

期貨：鐵礦石1505周五夜盤承壓震盪，收473（-1），總增倉5千余手。資金流向：空頭資金部分增減換籌、延續壓盤，多頭挺價資金增加、量能偏小、持倉集中度略降；短期震盪蓄勢，或有承壓大幅波動，防范資金異動。

現貨：港口61.5%PB粉報價（濕噸）持穩為主：曹妃甸465（0），日照465（0），連云港(行情,問診)470（0）；3月新加坡掉期61.13（美元/噸）（-0.75）、普氏62%鐵礦石指數62（-1.25），BDI指數（航運）下跌。目前礦山產量增加、部分港口到港量回升，但國內礦減少的力度加劇，進口礦填補了內礦減少量，國內港口庫存略降，市場需求降低，短期市場持穩為主。

宏觀及外盤因素：中國1月官方制造業PMI持續回落，兩年多來首次跌破50，1月份鋼鐵行業PMI指數為43，較上月回落1.1個百分點；中國百城房價在八個月連續環比下跌后止跌微漲0.21%，但均價同比跌幅均較上月擴大；美四季度GDP增長放緩，2014全年增速創四年新高；希臘問題上德國態度強硬，但法國稱支援債務減免；周五夜盤至早盤前：道指跌1.45%，原油、黃金大漲，美元震盪，倫銅小幅反彈，國內金屬工業品或承壓震盪。

簡要規則：短期震盪蓄勢，或有承壓大幅波動，防范資金異動：波段操作上鐵礦石持空20%，站穩480平空，若反彈以500做止損分步回補空單，465以下若支撐較強則考慮減空。操作細節可咨詢中期鋼鐵產業規則部136-7209-7663。短期操作鐵礦石1505持空30%，若470以下支撐較強則考慮減空后輕倉試多，站穩478平空輕倉做多。

規則分析：當前部分鋼廠提前進入檢修期，減產力度加強，礦石需求下降，且2季度新增產能將投放，未來新環保法將壓制需求，利空較多，中長期仍為下行趨勢。現在港口庫存持穩，期貨資金拋壓降低，防范短期反彈波動，反彈高位壓力區承壓則回補空單，近期若破位將出現新行情，細節可電話咨詢；我部門深入一線調研，研判期、現貨中長線版面規則方案，專注量化交易實戰，規則指導交易。

提示：中國1月官方制造業PMI持續回落，兩年多來首次跌破50，1月份鋼鐵行業PMI指數為43，較上月回落1.1個百分點