鉅亨網新聞中心
瑞銀證券今日發布投資報告，首次覆蓋給予“買入”評級，目標價20元，現價安全邊際很高對大恆科技使用分部加總(SOTP)的方法對其進行估值，結合市場其他公司估值情況以及大恆科技業務增長，得出11年20元的目標價。對應11/12年市盈率34/25倍。目前股價僅對應11/12年市盈率18.4/13.4倍，嚴重低估。
報告認為，大恆科技子公司中科大洋作為業內領先者有望實現業績超預期增長。公司控股子公司中科大洋是中國廣電視音頻領域的絕對領軍企業,2009年收入4.4億元,未來3年將全面受益於電視台高清升級快速增長。
報告指出，大恆科技子公司中科大洋作為業內領先者有望實現業績超預期增長公司控股56%的子公司中科大洋是中國廣電視音頻領域的絕對領軍企業，2009年收入4.4億元，未來3年將全面受益於電視台高清升級快速增長。預測公司2010-12年總營收增長率為37%/48%/52%，淨利潤率也將會由2009年的8%上升到18-20%，成為上市公司利潤增長的最重要的來源。大恆科技上市公司各業務全面反轉，收入利潤增長均大幅向好對於整個大恆科技而言，得益於1)電視台高清化升級的行業投資高速增長；2)景氣的大功率半導體行業需求；3)精密制造及智能交通市場的快速增長。預計在2010-12年間，大恆科技總營收將呈現強勁的增長趨勢，達到8.94/47.72/58.88億元，同時毛利率和淨利率的同步上升，淨利潤達到1.46/2.51 /3.48億元。該股今日現漲停，報11.80元。
更多精彩內容,請登陸財華中國網 (http://www.caihuanet.com) 或財華香港網 (http://www.finet.hk)
FINT[PFSTBMX,52,5203,520316]
X
上一篇
下一篇
