(取消-標題已被取代及更換)(修改後標題)鐵貨主要交易：與中國電工設備總公司簽訂31.1億港元的工程采購建設合同

工程采購建設合同

二零一零年十二月六日，本集團與一主要國有中國承包商中國電工設備總公司訂立工程、采購及建設合同。根據該合同，中國電工設備總公司將擔任設計及建設本公司K&S采礦業務一期（包括生產鐵礦石精礦的加工廠）的工程采購建設承包商。

該工程采購建設合同的前提為本集團須與中國工商銀行訂立有關340,000,000美元項目融資的決定性文件（「中國工商銀行融資協議」）及本集團據此可提取融資。

根據上市規則，訂立工程采購建設合同構成本公司的一項主要交易。載有交易詳情等的通函會根據上市規則有關規定寄發予股東。因為訂立工程采購建設合同構成上市規則所界定的本公司主要交易，故將通過股東書面批準方式徵得控股股東 Petropavlovsk（透過其全資附屬公司Cayiron）批準。

應本公司要求，自二零一零年十二月六日起下午二時三十分起，股份暫停於聯交所買賣，以待刊發本公告。本公司已向聯交所申請股份自二零一零年十二月七日上午九時三十分起於聯交所恢復買賣。

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協議

日期

二零一零年十二月六日

訂約方

Kimkano-Sutarsky Mining and Beneficiation Plant LLC（「KS」）；及

中國電工設備總公司（「中國電工設備總公司」）

先決條件

工程采購建設合同的前提為本集團須與中國工商銀行訂立有關340,000,000美元項目融資的決定性文件（「中國工商銀行融資協議」）及本集團據此可提取融資。

本公司會徵詢控股股東 Petropavlovsk plc（「Petropavlovsk」）批準訂立工程采購建設合同。

對價

根據工程采購建設合同應付中國電工設備總公司的總價格為400,000,000美元，其中312,000,000美元為應付有關設計及建設鐵礦石加工及選礦廠工程（「加工廠工程」）的費用，而約88,000,000美元為應付有關基礎設施工程（「基建工程」）的費用。

加工廠工程總對價的15%（約46,800,000美元）會於簽訂工程采購建設合同日期約兩個星期內提前一筆過支付。

余下加工廠工程款項及基建工程款項將參考有關工程竣工後價值按月計算。KS可提名分包商（可包括與基建工程有關的本集團公司）。

計劃加工廠工程及基建工程對價會以根據中國工商銀行融資協議所籌得款項支付部份，余下則以內部資源及本公司首次公開發售所得款項支付。

工程采購建設合同對價乃與中國電工設備總公司自由協定。

交易的一般性

二零一零年十二月六日，本集團與中國電工設備總公司訂立工程采購建設合同，中國電工設備總公司將擔任設計及建設本公司K&S采礦業務一期（包括生產鐵礦石精礦的加工廠）的工程采購建設承包商。

本公司K&S采礦業務一期預計於二零一一年一月動工，計劃於二零一三年七月完成試營及生產。

交易的理由及利益

按本公司二零一零年九月三十日的招股說明書所述，本集團、中國電工設備總公司及中國工商銀行於二零一零年三月二十三日訂立合作框架協議。根據此協議，本集團及中國電工設備總公司同意落實及實施工程采購建設合同，興建Kimkan鐵礦石礦床開發及加工廠。工程采購建設合同的訂立使合作框架協議生效。

本公司董事認為，工程采購建設合同條款乃按一般商業條款自由約定，公平合理且符合股東整體利益。

中國工商銀行融資及PETROPAVLOVSK擔保

此合作框架協議規定，訂立工程采購建設合同的條件為中國工商銀行安排為該項目融資（「中國工商銀行融資」）及訂立貸款融資決定性文件。本集團及中國工商銀行持續商討有關項目融資高達340,000,000美元的決定性文件。預計本公司控股股東 Petropavlovsk會擔任有關本公司債務的擔保人。

本公司毋須就 Petropavlovsk 提供擔保而支付任何費用，而 Petropavlovsk 仍為本公司的母公司。

中國工商銀行融資協議商討過程中，已明確中國工商銀行會要求增加對 Petropavlovsk 的限制。倘 Petropavlovsk 不再為本公司母公司，此擔保或需保留不變。因此，預計本公司會與 Petropavlovsk 協定，倘 Petropavlovsk 不再為本公司母公司，本公司將就擔保按一般商業條款訂立向 Petropavlovsk 支付的費用。本集團并無就擔保向 Petropavlovsk 提供任何抵押品。

股東批準

因為訂立工程采購建設合同屬於上市規則所界定的本公司主要交易，故會通過股東書面批準方式徵得控股股東 Petropavlovsk（透過其全資附屬公司 Cayiron）批準。

於二零一零年十二月六日，Petropavlovsk 透過其全資附屬公司 Cayiron 持有本公司已發行普通股股本65.6%。

一般資料

本公司經營采礦業務，該業務專注俄羅斯遠東及中國東北地區工業商品項目的勘探、開發及經營。本公司主要生產及開發礦場生產鐵礦石精礦產品，且位於鄰近中國邊境的Amur地區及EAO。

中國電工設備總公司為獨立第三方兼中國領先工程及能源承包商。

中國工商銀行為中國最大的國有銀行之一，亦為獨立第三方。

根據上市規則，訂立工程采購建設合同構成本公司的一項主要交易。載有交易詳情等的通函（「股東通函」）會根據上市規則有關規定寄發予股東。本公司擬於二零一零年十二月二十九日或以前向股東寄發股東通函。

預計與 Petropavlovsk 訂立有關本次擔保的協議構成上市規則第14A.65(4)條所界定的獲豁免關連交易。

主席 Jay Hambro 表示：

「我們很高興與我們的朋友中國電工設備總公司達成該項重要合同。我們預計，通過該協議會及時獲得二零一一年初主要建設工程動工的中國工商銀行貸款融資。獲得債務融資及首次公開發售所得款項後，我們可為預計於二零一三年試營的K&S一期發展提供足夠資金。」

於本公告日期，本公司執行董事為韓博杰先生、馬嘉譽先生及胡家棟先生； 非執行董事為 Pavel Maslovskiy 先生及馬世民先生；獨立非執行董事為 Daniel Bradshaw 先生、Jonathan Martin Smith 先生及李壯飛先生。

經作出一切合理查詢後就本公司董事所知、所悉及所信，中國電工設備總公司及其最終實益擁有人為獨立於本公司及本公司關連人士（上市規則所界定者）的第三方。

應本公司要求，自二零一零年十二月六日起下午二時三十分起，股份暫停於聯交所買賣，以待刊發本公告。本公司已向聯交所申請股份自二零一零年十二月七日上午九時三十分起於聯交所恢復買賣。

釋義

「Cayiron」指Cayiron Limited，Petropavlovsk 的一間全資附屬公司兼本公司的直接控股股東

「中國電工設備總公司」指中國電工設備總公司

「本公司」指鐵江現貨有限公司，在香港注冊成立的有限責任公司，其股份於聯交所上市（股份代號：1029）

「工程采購建設合同」指本公司與中國電工設備總公司為設計及建設本集團K&S的采礦業務一期而訂立的工程、采購及建設合同

「本集團」指本公司及其附屬公司

「擔保」指預計 Petropavlovsk 就中國工商銀行融資協議提供的擔保

「中國工商銀行」指中國工商銀行股份有限公司

「K&S」指本集團投資組合（包括 Kimkan 礦床與 Sutara 礦床）中的一個磁鐵礦開發項目

「Kimkano-Sutarsky　Mining and Beneficiation　Plant LLC」指本公司的一間全資附屬公司

「上市規則」指聯交所證券上市規則

「Petropavlovsk」指Petropavlovsk PLC，於英格蘭及威爾士注冊成立的公眾公司，注冊編號為04343841，於倫敦證券交易所主板上市；為本公司的最終母公司

「中國」指中華人民共和國

「股東」指本公司股東

「一期」指Kimkan 鐵礦石加工及選礦設施

「聯交所」指香港聯合交易所有限公司

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