永豐期貨台指選擇權盤後－亞股抗跌 區間整理格局仍在

「大盤走勢」：

經過一日的震憾教育後，今日大盤短線止穩，權值股除了鴻海因加薪事件仍造成股價衝擊外，今日大盤並沒有再向下破底。類股方面，今日以食品與百貨類股等中概通路股受到買盤青睞表現最佳。由籌碼面來看，三大法人持續大幅賣超119.28億元，終場加權指數小跌5.84點，收在7151.99點，成交金額小增至852.98億元。

「期貨走勢」：

台指期週二上漲32點，收在7129點。價差方面，台指、電子同步逆價差，金融期轉為正價差，台指期逆價差縮小至22.99點，電子期逆價差縮小至0.96點，金融期逆價差轉為正價差1.71點，摩台期逆價差縮小至0.44點，三大期指以電子期收黑K棒表現相對弱勢。

從期指大額交易人部位變化來分析，全月份十大交易人買進多單1469口，淨多單總水位升至9352口，特定法人買進多單314口，淨多單總水位升至17386口。三大法人於現貨市場大賣119.28億元，於期貨市場調節75口多單，最終淨多單降至8991口，整體而言，三大法人期貨部位仍是偏多。

期貨走勢方面，雖歐債問題仍在，但在亞股走穩下，恐慌氣氛暫時平息，在台指期與金融期週二收紅K表現較強勢下，指數在7100上下徘徊，在這面臨是否破底的關鍵點位有暫時鬆手觀望的味道。以籌碼面來觀察，外資於現貨連續的大賣，但在期貨部份多單水位仍然偏多，可判斷向下再探底的機率略低。由技術面來看，連續第二日站在5日線之下，雖今日收紅K但在上方缺口仍未回補前，大幅作多的風險較大。且在匯市歐元持續的向下探底，對於全球影響甚巨，且現在空頭格局成型下，作多不易佔到便宜，就操作面來看，短線若要搶短，建議降低進場成數，就先前的定調，目前處於區間震盪下緣7006未破前，建議短線7006~7350區間操作，並請嚴設停損。

「選擇權走勢」：

選擇權從成交量來觀察，六月份契約買權集中在7800~8000點；賣權部份集中在6600~6800點。未平倉量的部份，買權OI降至573137口，最大序列升8000點，水位為49731口；而賣權的OI則是降至408052口，最大序列降為6600點，水位降至69376口。未平倉量put/call ratio由0.7微升至0.71(+2.26%)。而 買權平均隱含波動率由23.96升至24.13  (+0.7%) ， 賣權平均隱含波動率由28.63降至28.38(-0.88 %) 。從技術面來分析，週二連續第二日站在5日線下，顯見上方缺口壓力頗大，但下方低點亦有支撐。因此在操作面上現處於箱型整理下緣，再前波低點尚未被跌破前仍維持區間操作，若跌破前波低點7006，則可開始佈局買權空頭價差因應。