摩根士丹利維持匯控持有評級

摩根士丹利近日宣佈，維持滙豐控股持有評級，上調其目標價至92港元。

摩根士丹利發表研究報告，就滙豐控股公佈第3季業績指引後，決定上調其目標價，由90港元升至92港元，此相當預測市盈率9.5倍，此基於英美從衰退中持續復蘇，並已考慮息率維持低水準因素，及維持其持有的投資評級。

大摩指，匯控指第3季業少於今年上半年(96億港元)，此估計其第3季盈利約48億港元，估計其下半年盈利91億港元，預計其貸款撥備可持續下降，決定上調其2011年及2012年每股盈利預測各9%及6%，各至0.99港元及1.16港元。

大摩稱，匯控未來毛利需遇上壓力，因其在港樓按業務面臨競爭，但相信其所處的位置，較歐洲同業為佳，並相信其亞洲業務提供長期增長動力，並指其現價相當預測市帳率1.3倍。