結盟銀聯 Apple Pay利益鏈大拆解

2月18日入華以來，Apple Pay在國內已成熱詞，不僅各大銀行自掏腰包補貼、推廣，而且第三方支付、線上電商、下商戶也以Apple Pay為支撐借勢營銷。這與2013年6月余額寶推出后，各大銀行“人人喊打”的趨勢形成強烈反差。

是因為“外來的和尚好念經”？中國銀聯在雲閃付領域的合作伙伴——北京微智全景CEO李岩2月23日在接受《中國經營報》記者採訪時表示，“賬號是金融業務的基礎。支付寶和微信支付要在C端開立新的賬號，所以余額寶出來以后，銀行感到‘敵人’來了。Apple Pay直接綁卡，不需開立新的賬號，與各大銀行是‘朋友’，沒有利益衝突，所以受到歡迎。”

“銀聯+Apple Pay”能否撼動中國移動支付市場格局？已經進入中國的外資支付業務運營商——World Pay首席品官認為，“中國移動支付的王者爭奪戰剛剛打響。盡管蘋果在下和線上都能提供服務，但支付寶、財付通已經贏得龐大的客戶群，只有時間能告訴我們誰是最終贏家。”

集體狂歡

Apple Pay入華造成一種“集體狂歡”的場景。與銀聯結盟以后，Apple Pay得到首批19家中資銀行的支持。入華首日，Apple Pay十二小時之內綁定3800萬張銀行卡的消息已經傳遍中國。

相關媒體披露，2月18日凌晨5時到2月19日22點54分，招行綁定Apple Pay的客戶超過百萬，領先於排名第二的同行；而排名第二的是工商銀行。更有興業銀行員工2月23日在網上爆料稱，該行向員工下達了硬性任務，希望員工幫助該行客戶綁定Apple Pay。

除了中資銀行之外，國內第三方支付公司也略顯興奮。據不完全統計，目前已有易寶支付、連連支付、銀盛支付、首信易支付等多家第三方支付公司放出支持Apple Pay的消息，因為Apple Pay能增加其收單業務量。

Apple Pay在下支付場景中需要具備銀聯“雲閃付”功能的POS機完成“一閃而付”。因此，旺POS、新大陸、拉卡拉等都宣稱其互聯網POS可以支持Apple Pay。但目前獲得銀聯認證的“雲閃付”POS機只有旺POS和新大陸，其中，旺POS的訂單量最近增加了8萬台。

關於商家方面，銀聯數據出品的《第一天，誰在Apple Pay》的研究報告則顯示：入華首日，Apple Pay生交易量較多的既有電商品牌美團、大點評等，也有線下的星巴克、麥當勞、7-11等；Apple Pay嘗鮮者的筆均交易金額為101元。

實際上，“雲閃付”是一種NFC+HCE技術的移動支付品，因為HCE(主機卡模擬)技術的出現，使得NFC支付擺脫了要將NFC信號收發器整合到SIM卡中的束縛。去年12月12日，中國銀聯聯手20多家銀行正式推出“雲閃付”業務，通過一個APP綁卡，即可實現刷手機支付。到今年2月18日Apple Pay入華，才真正帶動了“雲閃付”的大規模應用。

“在‘雲閃付’技術體系下，Apple Pay只是其中一個合作伙伴，今后包括Android陣營的三星、華為、小米也會快速跟進。”中國銀聯一位內部人士認為，就像iPhone出來以后，所有智能手機“都長得像iPhone”一樣，Apple Pay進入中國也會帶動“NFC+HCE”支付功能就像攝像功能一樣，成為今后智能手機的標配。

重塑利益鏈條

據記者了解，在國內的各種消費場景中，由商戶支付的刷卡手續費用是按照國家發改委的相關規定執行的。其中，線上支付是自主定價，支付寶、微信支付面向商戶的支付費率約為0.6%~2%，銀聯費率是0.38%~1.25%；下支付費率則是從0~1.25%不等，不同的行業執行不同的費率，比如公益、捐款、民生等行業手續費是減免的，而餐飲、娛樂消費等行業手續費高一些，達到1.25%。

過去下支付交易場景的利益鏈條，是一種“發卡行-收單行(第三方支付等)-清算行(銀聯)-商戶”的四方模式，手續費由商戶出，發卡行、收單行、銀聯按照721的比例分成。以費率為1.25%的餐飲行業為例，消費者刷卡消費100元給商戶，手續費是1.25元，發卡行、收單行、銀聯分別拿走了0.875元、0.25元、0.125元。

現在，由於Apple Pay的加入，這個利益鏈條被重塑了。據了解，在美國，刷卡商戶端手續費達到2%~3%，在這種收費水準下，2014年推出的Apple Pay對信用卡消費每次收取大約0.15%的交易費，對借記卡消費則每次收取0.5美分的固定費用。Apple Pay此前遲遲未能進入中國的重要原因之一，就是希望參照在美國的模式，謀求0.15%的交易收益，而中資銀行認為蘋果要求太高。

此后，蘋果與銀聯展開談判，在各退一步的情況下，達成合作。據財新網披露，Apple與銀聯最終達成的協議是，Apple Pay最初的兩年在中國不抽取手續費，兩年之后從每筆交易的總體手續費中抽取約為境外0.15%一半的收益。這樣一來，支付利益鏈條就被重塑為“發卡行-收單行-銀聯-蘋果-商戶”五方模式。

生態鏈機遇

Apple Pay入華僅僅是為了手續費？一位受訪業內人士認為，首先作為終端廠商，蘋果手機功能的增加，最重要的作用是提升用戶黏性；其次才是在金融交易中的收益，這對蘋果來是個新增市場；另外，Apple Pay不僅支持下支付，而且支持線上交易，美團、大點評、易到用車等首批多家電商已經支持Apple Pay，這讓蘋果公司得以分享中國電商業務的蛋糕。

而對中資銀行來，“Apple Pay的品策略非常聰明，不開立新的賬號，不截留交易流水和信息，是銀行的‘盟友’，不像支付寶和微信支付既要開立新的賬號，又要把交易流水和信息留在自己的后台，是要‘革銀行的命’的。”李岩認為，中資銀行和銀聯通過Apple Pay這條通道，既能大大提升自己的刷卡量和應用量，又能拿到交易數據，還能從支付寶和微信支付那裏“把交易切回來”，所以他們不遺餘力地推廣、補貼。

“銀聯+Apple Pay”的組合，能夠改變中國移動支付市場格局嗎？公開數據顯示，超過2億微信用戶綁定了銀行卡，支付寶活躍用戶則達到2.7億。而來自IDC的數據顯示，目前在中國銷售的支持Apple Pay功能的iPhone6、iPhone6 Plus、iPhone6s、iPhone6s Plus數量約為7200萬台；另有Canalys調查報告顯示，Apple Watch過去一年在華銷量約為1200萬台；這就意味，蘋果公司支持銀聯“雲閃付”功能的設備總量約為8400萬台。很顯然，Apple Pay在華用戶無法達到支付寶和微信支付的量級。不過，倘若在蘋果、三星、華為、小米等手機廠商的帶動下，今后“NFC+HCE”功能真的變成智能手機的標配，那就是另一番景象了，因為中國智能手機用戶接近5億。

Apple Pay入華也將帶動下支付場景POS機的換機高潮。統計數據表明，我國POS機擁有量為1800萬台左右，銀聯推出“閃付”以后，國內有大約700萬台更新迭代到具有“閃付”功能的POS機。中國銀聯2015年12月12日又推出“雲閃付”業務，並有廠商陸續獲得“雲閃付”POS機認證，隨Apple Pay、Samsung Pay入華，下商戶將進入“雲閃付”POS機換機高潮。

“POS機一般是四五年的壽命，也就是每年會有20%~25%的機器更新，當然還有一些新增市場，新增市場肯定不會用舊機器，所以每年會有400萬~500萬台的更新量。”一位支付圈人士預測。