打破造富神話 中國證監會擬延長"突擊入股"鎖定期至3年

相關人士日前透露，在最新一次的保薦代表人培訓會上，中國證監會在新的內部規定上要求延長「突擊入股」的鎖定期，招股說明書刊登前 1 年內入股的，鎖定期從之前的 1 年延長至 3 年。

香港《大公報》報導，在企業上市 IPO (首次公開發行股票) 前夜突擊入股，解禁期後獲得數 10 倍的投資回報，創造了資本市場上不斷出現的「造富神話」。對此，證監會在多次內部會議上嚴令各方「高度關注」，並擬通過延長「突擊入股」股東鎖定期等措施妥善解決。隨著創業板「突擊入股」問題呈普遍化趨勢，證監會還將重點審核創業板股權大額轉讓中資金來源的問題。

與此同時，證監會要求保薦機構承擔相應責任，即保薦人應重點分析新進股東的情況及其與原股東關係是否存在違法違規問題，如遭舉報，審核將受重大影響。

另外，證監會要求，在創業板公司上市材料申報中，應準確申報 1 年內新增股東的持股時間、數量及變化情況、價格及定價依據。自然人股東還需披露最近 5 年的履歷，法人股東要披露其主要股東和實際控制人。對於最近 6 個月增資或股權轉讓，要披露其原因、定價依據、資金來源、新增股東背景等。

此外，近 20% 申請創業板上市的企業被淘汰。據清科最新統計，今年 9 月底之前，在創業板發審委審批的 184 份上市申請中，已有 123 家企業掛牌上市，總市值逾 109 億元 (人民幣，下同) ，其中有 71 家企業有 VC (風險投資) / PE 機構支持；另有 36 家企業未能通過審批，其中有 VC/PE 支持的企業 15 家。未過會企業主要集中在機械製造、IT、清潔技術行業。