新巴塞爾協議出爐 銀行資本率增至7% 業者憂礙經濟增長

包括美國聯準會 (Fed) 主席伯南克、歐洲央行行長特里謝在內的 27 國央行行長及金融監管部門主管， 12 日在瑞士城市巴塞爾會面，商討新的銀行資本規定。在香港時間今晨公布達成的協議。新的巴塞爾協議 (Basel III) 將要求銀行的第一級資本比率增至 7% ，並要求銀行在市況暢旺時限制借貸，避免出現資產泡沫。銀行業者擔心，新規定可能窒礙經濟增長。

香港《文匯報》綜合外電消息，附屬於國際結算銀行的「巴塞爾銀行監管委員會」上周二已舉行會議，初步通過有關協議。市場預計，新協議要求銀行保留 6-8% 的第一級資本，包括至少 4% 的核心第一級資本；根據現時的巴塞爾協議 (Basel II) ，相關比率分別為 4% 和 2% 。銀行又須保存至少 2% 的保護資本緩衝，以及 2% 的反周期資本緩衝，確保銀行能安然度過經濟逆境。

此外，新協議又會要求市場暢旺時，若政府監管當局認為借貸增長過於迅速，便可以限制銀行的借貸額，防止資產泡沫出現。

新協定昨日由各國財長審訂後，將於 11 月首爾舉行的 20 國集團 (G20) 峰會通過，預計於 2013 年開始生效， 5-10 年內全部落實。但新協定在個別國家落實前，也須獲得該國政府批准。美國較早前才完成金融改革，但財長蓋特納表示，更高的銀行資本能使金融體系穩定，暗示美國很大機會落實新協定。

法國和德國的銀行業預計，新協定落實後他們需集資 2550 億歐元。一般相信，不少銀行需要限制派息或行政人員薪酬，以應付新協議規定。

另外，德國最大銀行德意志銀行昨日正式宣布，供股集資約 100 億歐元，以籌募資金收購德國郵政銀行。

不少銀行業人士擔心，限制借貸會影響經濟發展。義大利聯合信貸銀行行政總裁普羅富莫去信特里謝，指新協議一定不可危及經濟復甦。但巴塞爾銀行監管委員會的估計卻表示，當每國銀行的資本比率上升 1% ，國內生產總值 (GDP) 便會下跌 0.2% ；若以 4 年半的落實時間計，意味 GDP 每年平均減少 0.04% 。

分析師則對何謂「市場暢旺」感疑惑。加拿大 TD 銀行首席經濟師亞歷山大表示：「除非泡沫爆破，否則你怎知道有泡沫？」質疑監管當局是否能準確為市況「把脈」。他又指即使落實新標準，銀行也有辦法在市況暢旺時催谷資產價格，而到了經濟不景氣時則不願借貸。