股指期貨16日上市交易基準價格敲定3399點

中國金融期貨交易所16日正式上市滬深300股指期貨合約，首批掛盤交易5月、6月、9月和12月四個合約。中金所15日確定掛盤基準價為3399點，較15日收盤的滬深300指數高出4.4點。

據中金所4月16日消息，中國金融期貨交易所16日正式上市滬深300股指期貨合約，首批掛盤交易5月、6月、9月和12月四個合約。中金所15日確定掛盤基準價為?3399點，較15日收盤的滬深300指數高出4.4點。以上述基準價格和15%的保證金比例計算，每手股指期貨合約總面值為101.97萬元，投資者交易1手的最低保證金為15.3萬元。

根據規定，滬深300股指期貨上市當日漲跌停板幅度：5月、6月合約為掛盤基準價的±10％，9月、12月合約為掛盤基準價的±20％。據此計算，5月和6月合約的漲停板價格為3738.8停板價格為3059.2點；9月和12月合約的漲停板為4078.8點；跌停板為2719.2點。當日交易結束后，中金所將發布單邊持倉達到1萬手以上和5月合約前20名結算會員的成交量、持倉量。

股指期貨是國際上成熟的金融衍生產品，流動性強、透明度高，具備價格發現、風險對沖、穩定市場等重要功能。自誕生以來，股指期貨走過了近30年的發展歷程，經受了歷次金融危機的考驗，沒有出現大的系統性風險。目前，股指期貨已發展成為全球交易量最大的期貨品種。

分析人士指出，推出股指期貨，有利于改善股票市場的運行機制，增加市場運行的彈性；有利于完善市場化的資產價格形成機制，引導資源優化配置；有利于培育成熟的機構投資者隊伍，為投資者提供風險管理工具。然而，作為一種金融衍生產品，股指期貨同時又是一把“雙刃劍”，如果使用不當也會成為引發風險的源頭。因此，要更加注重風險防控工作，堅持風險可測、可控、可承受，堅持發展的速度與監管的能力相適應，創新的步伐與風險控制的能力相匹配，促進股指期貨市場穩定健康發展。

(吳蘭蘭?編輯)