索羅斯擬在香港設點 市場憂意圖炒作人民幣升值

索羅斯基金管理公司擬在香港開設辦事處，並將 2 名駐紐約的基金經理 James Chang 與 Dai Jixin 調至香港。索羅斯基金公司發言人對此不置評。分析指出，索羅斯的目標並非香港，而是內地市場，憂慮伺機炒作人民幣升值。至於在港設立辦事處，是看中香港並無外匯管制，資金可自由進出。

曾成功炒賣英鎊而名利雙收的索羅斯，市場一直相信他是觸發亞洲金融風暴、 1998 年狙擊港元的「幕後黑手」。索羅斯近年看好中國投資前景，多次肯定中國市場潛力巨大，而最近終付諸行動。

Bloomberg《彭博》引述消息人士指出，索羅斯旗下管理資產 250 億美元的 Soros Fund Management LLC ，計劃在香港成立研究部門，並且在北京設立代表處。

Soros Fund Management 並將紐約兩位基金經理 James Chang 和 Dai Jixin 轉調到香港。曾任 Tiger Asia 對沖基金公司的董事總經理，去年 11 月加入索羅斯的基金公司，中國籍的 Dai 則已經在公司服務 9 年。

BMI 基金管理總裁沈慶洪表示，索羅斯此舉象徵意義大於一切，表示其重視亞洲市場，包括香港及中國內地。他表示，於香港設立辦事處，可利用香港市場的流動性，加上香港無外匯管制，資金可自由進出。

香港浸會大學工商管理碩士課程拓展總監麥萃才認為，近年多家對沖基金於香港設立辦事處，加上香港逐漸成為區內資金管理基地，故索羅斯旗下基金來港設立辦事處並不令人意外。此外，內地富戶不斷上升，他估計索羅斯旗下基金亦看中內地市場龐大，希望吸納客戶。

索羅斯於公開場合多次表示，金融危機凸顯全球經濟重心已由美國轉向中國，中國將成為這波危機最大贏家，美國則是最大輸家。雖然早前金融海嘯爆發，許多國際對沖基金紛紛撤離亞洲市場，但隨著市況改善，投資亞洲熱潮增溫，索羅斯基金管理公司於香港設立辦事處，正標誌有關趨勢逆轉。

不過，有分析指出，人民幣今年極有機會升值，而今年索羅斯在港設立辦事處，可能方便日後炒賣人民幣，嘗試影響人民幣升值進度。

[NT:PAGE=$]

事實上，除了索羅斯的基金公司外，多間金融機構紛紛將總部遷到香港，如 GLG Partners Inc. 計劃於今年在香港設立辦事處；富達投資總裁安東尼波頓亦將親自進駐香港；摩根大通私人銀行主管 Doug Wurth 的辦公室將會由紐約遷到香港。

早前匯控 (0005-HK) 亦宣布將總裁辦公室搬回香港，集團行政總裁紀勤於今年 2 月起將長駐香港，渣打集團 (2888-HK) 執行董事的白承睿亦會長駐香港。

香港《大公報》指出， 10 多年前的一場亞洲金融風暴，令索羅斯這個名字在財金界無人不曉，甚至被冠上「金融大鱷」的稱號。無論對香港，以至區內多個市場，在金融及實體經濟層面，均飽受風暴帶來的衝擊，更逼使港府暫時放棄積極不干預的政策理念，出手入市捍衛聯繫匯率及股市擊退一眾國際炒家。

由索羅斯與「商品大王」羅傑斯創立的量子基金，首先挑選泰國為首個衝擊目標，基金透過大量賣空泰銖，逼使泰國放棄維持已久與美元掛鈎的固定匯率，改為自由浮動機制，令當地市場爆發前所未有的信心危機。金融風暴其後波及所有東南亞實行貨幣自由兌換的國家及地區，包括韓國、馬來西亞、印尼、日本及新加坡等。

此舉令到實行聯匯機制的港元，成為亞洲區內最貴的貨幣之一，加上適逢香港正處於主權移交的敏感時間，為炒家們提供更有利的狙擊條件。早於 1997 年 5 月起，量子基金聯同老虎基金等對沖基金，先以低息大量借入港元作為彈藥，同時借貨沽空期指。

到同年 10 月，一眾對沖基金試圖狙擊港元，大肆在市場上拋售港元，金管局為捍衛港元，大幅調高隔夜拆款利率至 300% ，透過大幅提高融資成本，令炒家知難而退。不過，此舉正中炒家們的下懷，高息因素令恒指急跌 4 成，成功令對沖基金在期貨市場獲利。

經此一役，令炒家們意識港府傾向以挾息捍衛匯率，因此只要在外匯及期貨雙邊操作下，必然有利可圖。因此 1998 年初至 7 月期間，索羅斯多次重施故伎，透過沽港元而從期指上圖利。

1998 年 8 月期指結算前夕，港府終於出手在股市進行操作，動用 1200 億元吸納港股，經過歷時半個月的角力，終令港股止跌反彈，對沖基金因於匯市及期指挾淡倉雙邊損手而敗走。