【證券新聞】證券投資咨詢兩新規明年起施行,研究報告不得優先提供給機構

據證監會19日發布了《證券投資顧問業務暫行規定》和《發布證券研究報告暫行規定》，以進一步規範投資咨詢服務。這兩個規定將自2011年1月1日起施行。證監會有關部門負責人明確，證券研究報告發布日及第二個交易日，公司自營投資不得進行與證券研究報告觀點相反的交易。同時，同一人員不得同時注冊登記為證券分析師和證券投資顧問。

證監會有關部門負責人介紹說，《證券投資顧問業務暫行規定》明確了證券投資顧問業務應當遵循守法合規、誠實信用和忠實客戶原則；規定了了解客戶、信息揭示、風險提示、服務協議規範、適當服務、客戶回訪、投訴處理、收費管理、業務推廣等關鍵業務環節的規範要求；提出了證券公司、證券投資咨詢機構要建立健全人員管理、業務制度、風險控制、合規管理、業務留痕等內部管理制度。

《發布證券研究報告暫行規定》確立了發布證券研究報告應當遵循守法合規、獨立、客觀、公平、審慎原則，明確了發布證券研究報告各個環節的規範要求，規定了合規管理、內部控制等制度要求。

《證券投資顧問業務暫行規定》要求，客戶應有簽約後悔權，證券投資顧問服務協議應當約定客戶可以在簽訂協議之日起5個工作日內，書面提出解除協議。證券公司、證券投資咨詢機構應向客戶提供適當的投資建議，投資建議應當具有合理依據，禁止以個人名義向客戶收取顧問服務費用。

根據《發布證券研究報告暫行規定》，發布證券研究報告要公平對待發布對象，不得將證券研究報告的內容或觀點優先提供給公司內部部門和人員，也不得優先提供給基金公司、資產管理公司等特定對象。

這位負責人說，制作證券研究報告應當合規、客觀、專業、審慎，不受外部干涉，署名的證券分析師應當對證券研究報告的內容和觀點負責。從事發布證券研究報告業務的證券公司、證券投資咨詢機構，應當設立專門研究部門或者子公司，對發布證券研究報告行為及相關人員進行集中統一管理。

有關部門負責人表示，兩個規定明確，向客戶提供證券投資顧問服務的人員，應當具有證券投資咨詢執業資格，並在中國證券業協會注冊登記為證券投資顧問；在發布的證券研究報告上署名的人員，應當具有證券投資咨詢執業資格，並在中國證券業協會注冊登記為證券分析師；同一人員不得同時注冊登記為證券分析師和證券投資顧問。

他介紹說，從證券投資咨詢基礎制度看，《證券法》明確了證券公司、證券投資咨詢機構是從事證券投資咨詢業務的兩類法定主體；從證券投資咨詢業態看，證券投資顧問服務和發布證券研究報告已經成為證券公司、證券投資咨詢機構提供證券服務的重要方式；從證券投資咨詢領域的現實問題看，利用軟件工具等載體提供證券投資建議服務應當納入監管，證券投資咨詢人員參與媒體證券節目需要進一步規範。

更多精彩內容,請登陸財華中國網 (http://www.caihuanet.com) 或財華香港網 (http://www.finet.hk)

FINT[PFSTBMX,52,5201,520101]

X