大摩：立錡挑戰全年營收成長38% 目標價上調至370元

國內類比IC龍頭廠商立錡(6286-TW)即將在2/4舉辦電話法說會，摩根士丹利證券在今天出具的報告中搶先表示，受惠於2010年首季電腦需求湧現、新產品陸續出貨、驅動IC庫存量水位健康，預估全年營收最高可望成長38%；重申「加碼」評等，目標價調升至370元。

由於立錡營收的60%來自於PC相關，因此，摩根士丹利證券指出，立錡可望受惠於2009第4季到2010年第1季所湧現的電腦需求；新產品部分包括筆電VCORE電源管理IC、LED電視驅動IC、智慧型手機電源IC都將在2010年第1季陸續出貨，預估2010年第1季營收將可與2009年第4季營收相抗衡，較歷史平均季增率-9%表現突出。

摩根士丹利證券預期，2010年上半年立錡營收在PC需求強勁、驅動IC庫存量水位健康、新產品循環的強力帶動下，可望有驚人的表現；同時預估，在新產品循環與市占率將獲得進一步提升下，2010年全年營收最高可望有高達38%的成長。