富達：台灣4成投資人錯失高穩定度債券型基金

富達證券最新調查顯示，全台不僅有近一半的基金投資人手中持有股票型基金達70%以上，且有4成投資人完全不買債券型基金。國人資產集中狀況十分明顯，但卻有高達6成投資人認為自己做到資產配置，顯示國人自我認知與實際投資行為有明顯落差。

富達今年4月份針對全台基金投資人進行「基金投資行為大調查」，發現有3成的投資人資產配置中完全僅持有股票型基金，而有4成投資人完全不買債券型基金，近半數(49.4%)投資人股票基金持有比重更達7成以上，這顯示台灣的基金投資人沒有落實資產配置行為。

富達表示，在調查中也發現，投資屬性保守或保守偏中立型的投資人中，有近三成(29.2%)投資人資產配置中全數持有股票型基金，這表示國人風險承受度與投資行為出現股債配置失衡的矛盾。

富達調查顯示，包括單身族、頂客族、三明治族、準備退休族與已退休族等5大族群的風險承受度認知與實際行為均存在顯著落差。

富達以三明治族群為例，因上有高堂、下有子女要扶養，自身的退休規劃也要納入資產規劃中，經濟壓力相對沈重，因此在資產配置上應更重視風險的承受度。但調查數據顯示，仍有33.1%投資人手中未持有任何債券型基金。此外，也有1/3已退休族群以及準退休族群，完全未持有債券型基金，顯示台灣投資人的投資行為與其所處的生命階段應有的資產配置規劃不盡符合。

富達表示，債券型基金投資波動度，通常較股票型基金來得小而低，適合投資人納入資產配置的一環。而過去一般人誤以為債券型基金只適合採取單筆投資，但調查發現，採取定期定額與單筆投資方式投資債券型基金的比例已近相等，顯見台灣投資人定期定額觀念已趨成熟，對於以定期定額投資債券型基金的接受度能合理提高。

隨著近期市場波動，升息題材不斷，富達表示，投資人可透過包括：美國經濟狀況、利率未來走向、企業償債能力及違約率狀況等指標，觀察未來債市狀況；並持續追蹤短期匯率、利率波動風險，對抑制經濟與企業獲利成長速度的影響。此外，也需注意債券市場流動性問題，以及債券發行機構可能的違約風險問題。