機構最新評級推薦 6股有潛力

同方國芯(002049,股吧)：隨4g和sim卡起舞 推薦評級

2014業績基本符合預期同方國芯披露2014年業績，總營收10.87億元，同比增長18.11%，歸屬上市公司股東凈利潤305億元，同比增長11.6%。

同方國芯主營業務之一，特種整合電路，由其核心子公司國微電子承擔，占總營收30%左右。國微電子作為軍用晶片領域的龍頭，未來數年將持續受益裝備國產化趨勢。此外，在核高基項目支援下，公司民用產品，可重構系統晶片業務快速上升，公司在國內80億元的市場上將占據一席之地。2014年同方國芯在銀行ic卡晶片只實現了小批次的出貨量。我們認為由於中國晶圓生產規模化水平不及國外競爭者導致國產ic卡晶片單價和毛利面臨競爭壓力，銀行ic卡晶片國產化所帶來的高速增長短期來看仍需時日。

盈利預測調整短期受益於4g遷移所帶來sim卡升級，長期受益於特種整合電路及晶片及金融ic卡晶片國產替代，公司增長動能充足。我們維持2015/16年收入及凈利潤，收入復合增長62%，凈利潤增長36%。

風險：ic卡晶片國產化慢於預期；軍品晶片不能快速縮小與國外差距。（中金公司）

鼎捷軟件(300378,股吧)：共建移動電商生態圈 推薦評級

鼎捷軟件發布公告，公司與與北京口袋時尚科技有限公司（簡稱“口袋時尚科技”）簽署合作協議書，雙方就移動電子商務的深化合作建立長期伙伴關係。

重申推薦。目前用友超過460億市值，而鼎捷當前85億市值，未來公司有望借助口袋購物（未來甚至不排除與大力版面企業互聯網的bat合作的可能性）的用戶優勢和平臺優勢，共同打造強大的企業生態圈，未來將打開數十倍甚至數百倍於現有的市場空間。預計公司14-15年eps分別為0.40元、0.61元。（長江證券(000783,股吧)）

廣電運通(002152,股吧)：清分機業務獲得重要突破 買入評級

廣電運通公告獲得華夏銀行(600015,股吧)、浦發銀行(600000,股吧)2家股份制銀行清分機采購項目，具體情況如下：1）華夏銀行：2、3、4出鈔口清分機；2）浦發銀行：1、3、4出鈔口清分機。具體采購數量和采購金額將在正式簽署合同時確定。

中國現金清分市場空間廣闊，公司有望持續受益為了加強對流通中現金的管理，中國人民銀行一直在努力推動現金全額清分政策，持續拉動了銀行對現金清分設備的需求。根據我們的估算，我國現金清分市場潛在規模超過100億元，未來3-5年行業收入增長速度預計在30%左右。廣電運通於2013年全面啟動清分機業務，目前產品線已經齊全，加之公司在銀行it領域的渠道能力和品牌資源，我們認為公司將從清分機市場的高速發展中受益。

目前估值較低廣電運通目前股價對應2015年pe僅為18倍，處於可比公司估值底部。我們認為隨著新產品的逐步放量，公司未來盈利增長速度將提高，估值水平將得到提升。（瑞銀證券）

延華智慧(002178,股吧)：積極進軍大健康 增持評級

公司發布2014年報，2014年營業收入8.24億，歸屬上市公司股東凈利潤5791萬元，同比分別增長6.22%和53.91%。

收入結構優化，毛利率提升；收購成電醫星，積極進軍大健康；資源加產品，大健康業務版面更趨完善。

投資建議：

公司積極進軍大健康領域的戰略版面和意圖非常明顯，未來仍有可能通過外延並購方式加快該領域的拓展。預計公司2015-2016年eps分別為0.31，0.48，目前對應pe分別為58、41倍，首次給予“增持”評級，目標價24.2元，對應90億市值。（光大證券(601788,股吧)）

tcl集團：15年重點關注戰略轉型帶來估值彈性 買入評級

tcl集團發布2014年業績快報，2014年公司實現營業收入1010.10億元，同比增長18.38%，營業利潤21.20億元，同比增長66.23%，凈利潤42.34億元，同比增長46.78%，歸屬上市公司股東凈利潤31.85億元，同比增長51.00%，基本每股收益0.348元，符合預期。

公司14年營收和業績均實現較快增長，符合預期。2015年公司已經確立了“7+3+1”的產業發展戰略，預計產業版面將持續不斷推進。智慧電視平臺價值將逐漸凸顯，公司在電視端的視頻/遊戲等平臺版面領先，有望迎來估值重估。我們預計公司2014-16年eps分別為0.34元、0.38元和0.46元，分別同比增長51.00%、13.69%和20.28%。按分業務估值，給予公司目標價4.66元，維持“買入”評級。（海通證券(600837,股吧)）

得潤電子(002055,股吧)：汽車電子版面緊鑼密鼓 買入評級

版面完善的連接器制造商公司初期從事家電線束和連接器生產，積極通過合作與並購來拓展業務范圍：2007年底，與泰科合作，生產cpu和ddr連接器；2012年，與德國kroschu設立合資公司和控股意大利plati公司，進軍高階品牌車用連接器及線束領域；2013年又通過收購深圳華麟進軍fpc。目前，公司以精密器件制造技術為依托，形成了家電線束連接器、pc連接器、汽車線束連接器、led支架和fpc五大產品線，實現了完整有序的業務版面。（廣發證券(000776,股吧)）